Marknaderna i Europa öppnar: Stoxx 600 sjunker 0,4%, FTSE 100-0,3% efter USA:s anfall i Iran

De europeiska aktiemarknaderna inledde handelsveckan i negativt territorium på måndagen, med stora index som sjönk eftersom den eskalerande konflikten i Mellanöstern – och USA:s direkta inblandning i den – förblev det primära fokuset för globala investerare.

Det paneuropeiska Stoxx 600-indexet var ned, med nästan alla sektorer i rött, vilket återspeglar ett tydligt risk-off-sentiment över hela kontinenten.

Cirka 10 minuter in i måndagens handelssession handlades det paneuropeiska Stoxx 600 0,4% lägre. Nedgången var bred och påverkade alla större nationella börser.

Frankrikes CAC 40 ledde förlusterna med en nedgång på 0,7 procent. Terminsdata från IG före marknaden hade redan signalerat en pessimistisk start, med Londons FTSE som förväntades öppna 0,3% lägre till 8 747, Tysklands DAX ned 0,4% till 23 222, franska CAC 40 0,5% lägre till 7 536 och Italiens FTSE MIB som förväntas falla 0,6%.

Katalysatorn för denna försiktighet på marknaden var den betydande utvecklingen under helgen där USA gick in i Israels pågående konflikt med Iran.

USA inledde attacker mot tre viktiga kärnkraftsanläggningar i Fordo, Isfahan och Natanz.

Detta drag av USA:s president Donald Trump kom som en överraskning för många investerare, eftersom Vita huset så sent som i fredags indikerade att ett beslut om huruvida man ska attackera Iran skulle fattas "inom de närmaste två veckorna".

Den omedelbara effekten av dessa attacker var en ytterligare ökning av oljepriserna och förnyad rädsla för en bredare, mer destabiliserande konflikt i Mellanöstern.

Detta sentiment fördes över från de asiatiska marknaderna, som hade sjunkit under natten, och återspeglades också i amerikanska aktieterminer, som föll inför måndagens session.

Den enda sektorn som stod emot den negativa trenden i Europa var olja och gas, som gynnades av de stigande råoljepriserna.

Ett motsägelsefullt lugn? Varför marknaderna borstar av sig eskaleringen

Paradoxalt nog, medan USA:s inträde i kriget mellan Israel och Iran vanligtvis skulle ses som en stor geopolitisk krutdurk som skulle kunna få marknaderna att hamna i en återvändsgränd, har den omedelbara reaktionen, även om den är negativ, varit något återhållsam.

Vissa investerare och strateger verkar för närvarande till stor del rycka på axlarna åt upptrappningen.

Denna till synes dämpade reaktion kan ha sin grund i en tro bland vissa marknadsaktörer att konflikten kommer att förbli begränsad geografiskt och inte kommer att utvecklas till en större, global konfrontation.

Det finns också en motsatt syn som tyder på att denna inneslutna konflikt kan, kontraintuitivt, vara hausse för vissa risktillgångar på lång sikt, även om detta perspektiv ännu inte är allmänt accepterat.

Potentialen för att det globala marknadssentimentet ska sjunka ytterligare denna vecka är dock fortfarande hög i takt med att situationen fortsätter att utvecklas.