Nikkei 225: viktigaste katalysatorerna för japanska aktier denna vecka

Nikkei 225-indexet steg på måndagen, understödd av den pågående återhämtningen i teknikaktier. Det ökade med 1.65% och nådde en topp på 66.130, sin högsta nivå sedan den 28 augusti, och nästan 10% över årets lägsta i juli. Den här artikeln granskar de främsta katalysatorerna som kommer att driva indexet denna vecka.

Nikkei 225-indexet reagerar på teknikaktiernas comeback

Den pågående återhämtningen i Nikkei 225-indexet drivs av teknikbolag i takt med att investerare får mer information om den kommande Anthropic-börsintroduktionen. Softbank-aktien steg med 8.26%, medan Kioxia Holdings hoppade 7.60%. Tokyo Electron och Advantest steg med nästan 5% vardera.

Dessa aktier reagerar på den pågående återhämtningen bland teknikaktier. Vid närmare granskning framgår att de flesta minnesaktier, inklusive välkända namn som Micron, SanDisk, Samsung och SK Hynix, har återhämtat sig med tvåsiffriga procenttal från sina lägsta nivåer i juni.

De stiger också i väntan på den kommande Anthropic-börsintroduktionen som kommer att värdera bolaget till $2 trillion. Därefter väntas OpenAI, som SoftBank har investerat i, följa efter. Dessa börsintroduktioner kommer sannolikt att leda till ökad efterfrågan på teknikföretag.

Aktierna stiger även eftersom investerare förutser att AI-branschen har mer utrymme för tillväxt. Det blev tydligt under den senaste rapportperioden då de flesta bolag publicerade starka siffror och höjde sina utsikter.

Viktiga japanska makrotal

Nikkei 225-indexet kommer också att reagera på flera uppmärksammade makrosiffror från Japan. Dessa siffror börjar publiceras på tisdag när statistikmyndigheten släpper sina BNP-siffror. 

Ekonomer väntar att uppgifterna kommer att visa att ekonomin växte med 0.3% QoQ under andra kvartalet och med 1.1% YoY. Denna tillväxt drivs av extern efterfrågan i takt med att tekniksektorns uppsving fortsätter. Kapitalutgifter väntas falla med 1.2% under kvartalet. 

Japan kommer också att publicera de senaste uppgifterna för producentprisindexet (PPI) på fredag. Dessa siffror är viktiga eftersom de hjälper Bank of Japan (BoJ) när den fattar sitt räntebeslut nästa vecka.

Ekonomer räknar med att banken höjer räntan med 25 basispunkter, vilket skulle minska gapet mellan Fed och Bank of Japan. Ett sådant steg skulle bidra till att reducera den japanska yens roll som finansieringsvaluta i carry trades.

USA:s inflationsdata

I linje med föregående punkt kommer Nikkei 225-indexet att reagera på de kommande amerikanska inflationsrapporterna som publiceras torsdag och fredag. PPI och CPI förväntas visa att USA-inflationen förblev över 2%-målet i och med att bensin- och dieselpriser fortsatte att stiga. 

En högre än väntad inflationsrapport pekar mot ytterligare åtstramning från Fed, och sannolikheten för en räntehöjning i september ökade på Polymarket och Kalshi. Dessa odds sköt i höjden efter att USA publicerade en stark nonfarm payrolls (NFP)-rapport.

Trump har hotat att han kommer att ”stoppa handeln” med alla länder som USA har ett underskott mot om inte Fed sänker räntorna. Japan har ett stort handelsöverskott gentemot USA, vilket betyder att det kan bli ett mål.

Utöver detta kommer Nikkei 225-indexet att reagera på aktiviteten på obligationsmarknaden, där avkastningarna fortsatt har stigit de senaste månaderna. Stigande obligationsavkastningar påverkar aktiemarknaden eftersom vissa investerare tenderar att rotera till högre avkastande obligationer.