FedEx-aktie: 3 skäl till varför jag köper efter vinstnedgång

FedEx Corp (NYSE: FDX) öppnade handeln med cirka 5,0% ned på onsdagen efter att ha rapporterat ett Q4-resultat som slog marknaden, men erbjöd en resultatprognos som var något lägre än experternas prognos.

Det kan dock hända att prisutvecklingen i morse fokuserar lite för hårt på utsikterna och ignorerar strukturella förbättringar, långsiktig strategi och dolda värdekatalysatorer – vilket kan driva upp FDX-aktierna under den andra halvan av 2025.

Här är mina 3 bästa skäl till att köpa FedEx-aktier efter vinstnedgången idag.

DRIVE-initiativet är fortfarande en medvind för FedEx-aktien

DRIVE – det kostnadsbesparande initiativet på 4 miljarder dollar som FedEx först tillkännagav 2023 är mycket mer än bara ett modeord.

Det är faktiskt en strukturell översyn som redan bär frukt.

Enligt fraktjätten uppnådde de sitt fulla besparingsmål i slutet av räkenskapsåret 2025, vilket bidrog till att utöka de justerade rörelsemarginalerna och öka vinsten per aktie till mycket bättre än väntat på 6,07 dollar under det nyligen avslutade kvartalet.

Ännu viktigare är att engagemanget för att sänka kostnaderna inte är en engångsinsats för FDX.

Faktum är att de siktar på ytterligare 1,0 miljarder dollar i kostnadsminskningar under räkenskapsåret 2026, och VD Raj Subramaniam betonar att "våra transformationsinitiativ ... kommer att skapa meningsfullt långsiktigt värde."

FedEx minskar också kapitalintensiteten, vilket framgår av en nedgång på 22% på årsbasis för sin FY25 capex, vilket var företagets lägsta i företagets historia.

Tillsammans positionerar dessa åtgärder det NYSE-noterade företaget för att avsevärt förbättra det fria kassaflödet (FCF) och förbättra avkastningen på investerat kapital – två mätvärden som långsiktiga FedEx-aktieinvesterare bör älska.

Fraktspin-off för att låsa upp ytterligare uppsida i FDX-aktier

I slutet av 2024 tillkännagav transportföretaget planer på att knoppa av sin fraktdivision inom 18 månader, vilket sannolikt kommer att visa sig vara ett strategiskt mästerverk över tid.

Freight är det största transportföretaget för mindre än lastbilslast (LTL) i Nordamerika, och analytiker uppskattar att dess fristående värdering kan variera mellan 30 miljarder dollar och 35 miljarder dollar.

Det är en enorm del av värdet som för närvarande är begravt i FedEx konsoliderade struktur.

Avknoppningen kommer att göra det möjligt för båda enheterna att följa skräddarsydda strategier, optimera kapitalallokeringen och skärpa det operativa fokuset.

FedEx Freight kommer att behålla varumärket och upprätthålla kommersiella synergier med moderbolaget, vilket säkerställer kontinuitet för kunderna samtidigt som det frigör investerarvärde.

Historiskt sett tenderar spin-offs att prestera bättre än bredare marknader under de första 12-24 månaderna, vilket kompenserar för ytterligare en anledning att hålla fast vid FDX-aktier på nuvarande nivåer.

Varför köper jag annars FedEx-aktier idag?

Slutligen visar FedEx kärnverksamhet tecken på motståndskraft även i makromotvind.

Den dagliga paketvolymen i USA ökade med 6% på årsbasis, medan volymen för hemleveranser på marken ökade med 10% under Q4.

Det är en stark signal om underliggande efterfrågan, särskilt som e-handeln fortsätter att expandera.

Dessutom ger FDX:s globala fotavtryck – som sträcker sig över 220 länder – det utrymme att anpassa sig till skiftande handelsdynamik.

Även om företaget flaggade för en motvind på 170 miljoner dollar under Q1 från internationell export, särskilt på grund av handelsspänningarna mellan USA och Kina, anpassar det redan sitt nätverk och sin flotta för att matcha efterfrågan.

Att pensionera äldre flygplan och modernisera verksamheten kommer att bidra till att bevara marginalerna även i en volatil miljö, vilket ytterligare bidrar till att låsa upp uppsidan i FedEx-aktien under andra halvåret 2025.

Observera att en direktavkastning på 2,60 % kompenserar för en annan bra anledning att ha FDX i din portfölj.