Metaplanets aktiekurs stiger efter Bitcoin-köp, men riskerna kvarstår

Metaplanets aktiekurs har stigit i år, vilket gör den till en av de bäst presterande i Nikkei 225 Index. Den steg med över 10% på måndagen, vilket tar den närmare sin rekordnivå på 1 925 yen. Den har stigit med över 460% från sin lägsta punkt i år, vilket ger den ett börsvärde på över 7 miljarder dollar.

Metaplanet-aktien stiger mitt i Bitcoin-ackumulering

I ett uttalande på måndagen sa Metaplanet att de fortsatte sin Bitcoin-ackumulering. Det köpte 1 005 mynt förra veckan för 108,1 miljoner dollar, vilket innebär att det totala innehavet uppgår till 13 350.

BitcoinTreasuries-data visar att det nu är den sjätte största Bitcoin-innehavaren globalt efter Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms och Galaxy Digital Holdings. Med det nuvarande priset är dess Bitcoin-innehav värda över 1,14 miljarder dollar.

Företaget siktar på att fortsätta samla Bitcoin när det arbetar för att nå 100 000 mynt i sin kassa i slutet av nästa år. Det betyder att de måste köpa 86 650 mynt som för närvarande är värda över 9,9 miljarder dollar för att nå sitt mål.

De hoppas också ha 210 000 mynt i slutet av 2027, vilket innebär att de måste samla in pengar aggressivt för att uppnå detta mål.

MetaPlanet noterade att dess Bitcoin Yield, ett mått som används flitigt av liknande företag, har stigit till 348% i år. Bitcoins avkastning beräknas genom att uppskatta den procentuella förändringen i förhållandet mellan Bitcoin som innehas i förhållande till dess fullt utspädda aktier.

Aktien kommer att vara beroende av BTC-priset faktiskt, men risken kvarstår

MetaPlanets aktiekurs kommer sannolikt att fortsätta blomstra så länge Bitcoin-ökningen tar fart. Analytiker är mycket hausse på Bitcoin-priserna. Till exempel kartlade vi nyligen ett potentiellt scenario där BTC-priset stiger till 300 000 dollar under de kommande åren.

BlackRock-analytiker räknar med att myntet kommer att stiga till 700 000 dollar under de kommande åren, medan Ark Invest förväntar sig att det kommer att nå 2,4 miljoner dollar i slutet av decenniet.

Det finns goda skäl att förvänta sig att detta kommer att hända. Till exempel visar de senaste uppgifterna att efterfrågan på Bitcoin ETF:er skjuter i höjden i USA, med de totala inflödena som närmar sig nyckelnivån på 50 miljarder dollar. BlackRocks IBIT har blivit en ångvält på 74 miljarder dollar, vilket gör den till den snabbast växande ETF:en någonsin.

Samtidigt har Bitcoin-utbudet på börserna sjunkit till den lägsta punkten på flera år. Därför innebär obalansen mellan efterfrågan och utbudet av Bitcoin att myntet kommer att pressa det högre på lång sikt.

Därför kommer det stigande Bitcoin-priset sannolikt att pressa Metaplanets aktiekurs högre med tiden.

Ändå finns det en betydande risk i aktiens premie eftersom den har ett marknadsvärde på över 7 miljarder dollar mot Bitcoin-innehav värda 1,4 miljarder dollar. Detta ger den en premie på cirka 5,1, mycket högre än MicroStrategys 1,68.

Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att börja underprestera när den stänger värderingsgapet som Strategy har gjort på sistone. Medan Bitcoin närmar sig rekordnivån på 112 000 dollar, är MSTR-aktien fortfarande mycket lägre än sin rekordnivå.

Metaplanet aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att Metaplanets aktiekurs har stigit under de senaste åren efter att företaget anammade sina Bitcoin-strategier för finanssektorn. Risken är dock att det långsamt bildar ett dubbeltoppsmönster vars ovansida ligger på 1 925 yen och halsen på 1 257 yen.

Aktien ligger också kvar över 200-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden. Till exempel är det cirka 90% över 100-dagars glidande medelvärde.

Därför finns det en risk att Metaplanets aktiekurs kommer att gå igenom en genomsnittlig återgång och sjunka snart. Mean reversion är en situation där en tillgång rör sig tillbaka till sina historiska genomsnitt.