VOO vs. 11% avkastande JEPI ETF: Mitt val för långsiktig tillväxt

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) har blivit en toppfond för utdelningsfokuserade investerare. Dess utdelningsavkastning har stigit till 11 %, mycket högre än amerikanska obligationer, medan dess förvaltade tillgångar (AUM) har stigit till över 40 miljarder dollar. Låt oss utforska varför det lågavkastande Vanguard S&P 500 Index (VOO) är ett bättre köp.

Hur JEPI ETF fungerar

JPMorgan Equity Premium Income ETF är den största aktören inom branschen för täckta samtal. Dess mål är att ge investerare regelbundna månatliga utdelningar som överstiger de som erbjuds av traditionella ETF:er.

JEPI hoppas också kunna ge en prisavkastning när den amerikanska börsen stiger. Det gör det genom att investera i 135 stora företag inom de flesta sektorer som teknik, material och finans.

Alla dess företag är medlemmar i S&P 500 Index och inkluderar populära namn som NVIDIA, Microsoft, Oracle och Meta Platforms. Andra stora beståndsdelar i fonden är Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard och Visa.

Genom att investera i dessa blue-chip-företag hoppas JEPI att det kommer att stiga när deras aktier hoppar. JEPI skiljer sig från andra liknande ETF:er genom att den förvaltas aktivt, där portföljförvaltarna väljer vilka namn som ska ingå i den.

JEPI skiljer sig också från andra liknande fonder genom att den inte följer ett specifikt index. Till exempel följer den populära JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) Nasdaq 100 Index.

JEPI genererar sina intäkter genom att sälja köpoptioner knutna till S&P 500-indexet. En köpoption är en finansiell transaktion som ger användarna en rätt, men inte skyldighet, att köpa en tillgång till ett framtida pris.

Genom att sälja köpoptionen får företaget en premiebetalning som det använder för att dela ut till sina investerare som utdelning. Köpoptionen säkerställer att fonden drar nytta av fonden om dess pris stiger till någon punkt. Det missar sedan rallyt om indexet stiger och passerar lösenpriset.

Läs mer: Topp 4 VOO ETF-aktier att titta på nästa vecka

Varför VOO ETF slår JEPI

Många investerare köper JEPI ETF på grund av dess höga utdelningsavkastning, som är betydligt högre än för S&P 500 Index. Den snabbväxande VOO ETF ger bara 1,25 %, mycket mindre än JEPI:s 11 %.

Det finns dock tre huvudanledningar till varför VOO ETF är ett bättre köp än JEPI. För det första är det en av de billigaste ETF:erna på Wall Street med en kostnadskvot på bara 0,03%. Detta förhållande innebär att en investering på 10 000 dollar kostar bara 3 dollar per år att underhålla. JEPI har en kvot på 0,35 %, vilket kostar en liknande investering på 35 dollar. Dessa kostnader kan öka med tiden.

För det andra har VOO ETF en lång meritlista av prestanda. Det följer S&P 500-indexet som har funnits i branschen i årtionden. Att investera i fonden har därför mindre risker än i JEPI, som skapades för några år sedan.

Vidare, även om JEPI:s utdelningsavkastning är större än VOO, är verkligheten att den senare genererar bättre totalavkastning. En totalavkastning är ett mått som justerar prisavkastningen för en tillgång till utdelning.

I det här fallet har JEPI ETF haft en prisavkastning på bara 0,28% under de senaste tre åren, medan VOO har hoppat med 56%. Justerat för utdelningar har VOO stigit med 63%, medan JEPI har ökat med 30% under samma period.

Samma bana har hänt i år, med VOO ETF som steg med 3,88 % och JEPI som föll med 2 %. JEPI:s totalavkastning i år är bara 1,63 %, medan VOO är 4,24 %.

Därför, även om JEPI har en större direktavkastning än VOO, är dess totala avkastning mycket mindre än VOO.

Läs mer: Topp 3 anledningar till att S&P 500-index ETF:er som SPY och VOO kommer att återhämta sig