Därför har Tilray Brands aktiekurs imploderat

Tilray Brands aktiekurs steg med över 15% i en miljö med hög volym på onsdagen. Den steg till 0,4852 dollar, och den dagliga volymen hoppade till över 40 miljoner dollar, mycket högre än tremånadersgenomsnittet på 26 miljoner dollar.

TLRY:s uppgång förde upp börsvärdet till 500 miljoner dollar, en minskning från sin rekordnivå på över 25 miljarder dollar. Den här artikeln utforskar vad du kan förvänta dig för Tilrays aktiekurs på kort sikt.

Varför Tilray Brands aktiekurs har kraschat

Även om Tilrays aktiekurs steg med över 15% på onsdagen, är den fortfarande cirka 65% lägre än där den började året. Det har också kraschat med nästan 70% under de senaste 12 månaderna, vilket gör det till ett av de sämst presterande företagen. Däremot har indexen Nasdaq 100 och S&P 500 stigit till sina rekordnivåer.

För det första har Tilray Brands-aktien sjunkit på grund av de pågående problemen inom cannabisindustrin. Faktum är att andra toppcannabisaktier som Cronos, Canopy Growth, Curaleaf och Cresco Labs alla har sjunkit under de senaste åren.

Den noggrant bevakade AadvisorShares Pure Cannabis ETF (MSOS) har kollapsat med över 35% i år och 65% under de senaste 12 månaderna. Som sådan är denna prestation ett tecken på att Tilrays problem är en del av en bredare branschutmaning.

För det andra har Tilray Brands-aktien sjunkit på grund av den pågående utspädningen av investerare. Utspädning sker när ett företag ökar antalet utestående aktier, vilket minskar aktieägarnas andel.

Data visar att Tilray har 973 miljoner utestående aktier, en stor ökning från de 480 miljoner som de hade 2022 och de 450 som de hade 2021. Detta innebär att aktieägarna har gått igenom en utspädning på 116 %.

Utspädningen har varit kraftigare än så sedan bolaget hade 133 miljoner utestående aktier 2020.

Företaget använde en del av pengarna för att genomföra några större förvärv, bland annat av företag som Manitoba Harvest, Natura Naturals, Aphria, MedMen och HEXO Corp. Dess börsvärde är nu mycket mindre än det sammanlagda värdet av dess inköp.

Amerikanska juridiska frågor inom cannabisindustrin

För det tredje har Tilray Brands störtdykt på grund av den försenade legaliseringen av cannabis i USA. Cannabis är fortfarande olagligt i USA enligt federal lag och klassificeras fortfarande som en Schedule 1-drog.

Därför, även om många stater har legaliserat cannabis, kvarstår utmaningar i branschen. Till exempel fortsätter många nationella banker att undvika cannabisföretag på grund av bristen på rättslig klarhet.

Det finns ingen chans att kongressen kommer att rösta om legalisering av cannabis inom en snar framtid. Dessa ansträngningar misslyckades till och med när demokraterna kontrollerade representanthuset, senaten och presidentposten under Biden.

Tilray har ingen cannabisverksamhet i USA. Ändå har dess bestånd påverkats eftersom dess mål var att våga sig in i landet när de lagliga förhållandena tillät.

Tilray Brands aktie har också kraschat på grund av sin svaga ekonomi och betydande förluster. De senaste resultaten visade att intäkterna sjönk till 185,8 miljoner dollar under tredje kvartalet, en minskning från 188 miljoner dollar ett år tidigare. Det gjorde också en gigantisk nettoförlust på 793 miljoner dollar under kvartalet.

Ännu värre är att dryckesdivisionen satsar på fortsatt försämring. Intäkterna ökade till 55,9 miljoner dollar under tredje kvartalet, upp från 54,7 miljoner dollar under samma period förra året.

Tilray aktiekurs teknisk analys

TLRY aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga diagrammet visar att TLRY-aktien har sjunkit på lång sikt och nu visar tecken på att bottna inför sin omvända aktiesplit. Det har bildat ett fallande kilmönster, ett mycket hausseartat mönster, vilket förklarar varför aktien har återhämtat sig.

Därför kommer aktien sannolikt att stiga lite före aktiespliten och sedan återuppta sin nedåtgående trend inför splitten.