QuantumScape-aktien stiger, men riskerna är fortfarande höga

QuantumScapes aktiekurs har gjort en stark comeback och bildat ett gyllene kors i år. QS steg till en topp på 8,50 dollar på tisdagen, den högsta nivån sedan juli förra året. Den har stigit med över 140% från sin lägsta nivå i år, vilket har drivit upp börsvärdet till över 4,5 miljarder dollar.

Den här artikeln utforskar varför QS-aktien har stigit i år och varför den står inför stora grundläggande risker, inklusive insiderförsäljningar.

Varför QuantumScape-aktien skjuter i höjden

QuantumScape är ett teknikföretag inom elfordonsindustrin, där man siktar på att bli en stor batterileverantör. Även om företaget ännu inte har startat massproduktion har det säkrat ett stort partnerskap med PowerCo, Volkswagens batteridivision.

QuantumScapes primära verksamhet är utveckling av solid state-batterier, som vissa analytiker tror kommer att vara framtiden för branschen. Batterierna har en högre energitäthet än befintliga, laddas snabbare och har en längre livslängd.

QuantumScapes aktiekurs har stigit under de senaste veckorna efter att företaget tillkännagav en viktig milstolpe i uppskalningen av sin produktionskapacitet och den framgångsrika integrationen av sin avancerade Cobra-separatorprocess i sin grundläggande cellproduktion.

Detta var en viktig milstolpe eftersom Cobra utgör grunden för dess produktion av separatorer med hög genomströmning och kontinuerligt flöde. Det ger också en 25x förbättring av värmebehandling och hastighet.

QS-aktien har också stigit på grund av sitt pågående arbete med sin lanseringskund och har redan skickat prover på sitt Raptor-drivna batteri. Med det nya genombrottet tror analytiker att det är i slutskedet av massproduktionen. Den fullskaliga produktionen av dessa celler kommer att påbörjas mellan 2027 och 2028.

Företaget arbetar också med att installera utrustning för cellmontering med högre volym för att matcha högre genomströmning av Cobra. Företaget har också ingått ett avtal med Murata Manufacturing för sin keramik.

Är det säkert att köpa QS-aktier?

Även om QuantumScape-aktien har stigit finns det flera anledningar till varför det fortfarande är en riskabel investering. För det första utvecklas batteriindustrin så snabbt, så att bättre teknik kan komma ut på marknaden innan dess kommersialiseringsinsatser.

I Kina har BYD till exempel tillkännagett ett genombrott inom batteriteknik som kan laddas på mindre än fem minuter. På samma sätt har CATL tillkännagivit liknande genombrott, och fler företag förväntas göra detsamma, vilket gör branschen mer konkurrenskraftig.

För det andra är QuantumScapes primära kund Volkswagen-koncernen, en av de ledande aktörerna inom fordonssektorn. VW har också blivit en stor investerare i QS.

Det är alltid riskabelt för företag som är beroende av en enda kund. För det första är det inte garanterat att VW kommer att bli en framgångsrik aktör inom elbilsindustrin. Företaget kan också välja att använda andra batterier som de som tillverkas av CATL, eftersom de två har ett förhållande.

För det tredje kommer det att ta lång tid för QuantumScape att bli ett lönsamt företag. De senaste resultaten visade att de hade en nettoförlust på över 114 miljoner dollar, en trend som kommer att fortsätta.

QS avslutade kvartalet med över 153 miljoner dollar i likvida medel och 706 miljoner dollar i omsättbara värdepapper. Detta innebär att företaget sannolikt kommer att behöva samla in pengar antingen 2026 eller 2027.

Den andra risken är att insiders har börjat sälja sina aktier. Insiders har sålt över 2,1 miljoner aktier under de senaste tre månaderna och 5,38 miljoner under de senaste 12.

Prisprognos för QuantumScape-aktien

Det dagliga diagrammet visar att QS aktiekurs har gått igenom en short squeeze under de senaste veckorna. Den rörde sig över den övre sidan av den nedåtgående kanalen och har bildat ett gyllene kors. Den har också blivit mycket överköpt.

Därför, även om aktien kan fortsätta stiga den här veckan, finns det en stor chans att den kommer att dra sig tillbaka och testa stödet igen vid $5.