Zalandos aktiekurs i riskzonen när döden korsar varandra och huvud och axlar

Zalandos aktiekurs har kraschat under de senaste månaderna och har bildat ett huvud-och-axlar-mönster som pekar på mer nedsida. ZAL-aktien handlades för 28,30 euro, en minskning med 30% från sin högsta punkt i år, vilket innebär att den befinner sig på en björnmarknad.

Zalando aktiekurs teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att Zalandos aktiekurs har varit i en nedåtgående trend i år, en nedgång som har gjort den till en av de främsta eftersläntrarna i DAX-indexet. Det har bildat ett dödskors eftersom 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) har korsat varandra.

Zalandos aktiekurs har också bildat ett huvud-och-axlar-mönster, ett populärt baisseartat vändningstecken. Huvudet ligger på 39 euro, medan de två axlarna ligger på 35,8 euro och halsringningen på 28 euro.

Detta mönster leder ofta till ett starkt baisseartat utbrott. Den har också flyttat till 50% Fibonacci Retracement-nivån på 27,9 €. Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt baisseartat sammanbrott under de kommande veckorna. Om detta händer är det mest troliga scenariot att det faller till den psykologiska punkten på €20.

Den baisseartade trenden kommer att bli ogiltig om aktien stiger över Fibonacci Retracement-nivån på 23,6% till €34,30.

Oron för tillväxten kvarstår

Zalandos aktiekurs har sjunkit, även efter att företaget publicerade starka finansiella resultat. Dess bruttovaruvärde (GMV ökade med 6,5 % under första kvartalet till 3,5 miljarder euro, vilket motsvarar en intäktstillväxt på 7,9 %. Företaget hade en kvartalsintäkt på över 2,4 miljarder euro.

Resultaten visade också att de flesta av intäkterna kom från segmentet business-to-consumer, som stod för över 2,18 miljarder euro i intäkter. Dess business-to-business uppgick till 240 miljoner euro, en ökning med 25 miljoner euro på årsbasis.

Viktigast av allt är att Zalano har börjat fokusera på lönsamhet, med en kvartalsvis EBIT och ett nettoresultat som växer till 46,7 miljoner euro respektive 7,7 miljoner euro.

Även andra icke-finansiella nyckeltal förbättrades under förra kvartalet. Antalet aktiva kunder under de senaste tolv månaderna steg till 52,4 miljoner, upp från 49,2 miljoner ett år tidigare.

Denna tillväxt ökade antalet orderingångar, som steg till 58,5 miljoner från 55,2 miljoner föregående år.]

Ledningen har svängt sin verksamhet till det mer exklusiva segmentet eftersom den försöker förbättra konkurrensen från företag som Shein och Temu. Det uppnår detta genom att lägga till lyxmärken som Marc Jacobs till sin plattform.

Samtidigt har ledningen också antagit förvärv för att driva tillväxt. De förvärvade ABOUT YOU, ett drag som de förväntar sig kommer att generera över 100 miljoner euro i årliga synergier. ABOUT YOU:s verksamhet har över 12 miljoner kunder och säljer över 4 000 varumärken.

Därför är dessa positiva katalysatorer hausse för aktien, vilket förklarar varför Jefferies analytiker inledde den med ett köpbetyg. Analytikerna hänvisade till dess sunda tillväxt och marginalexpansion.

Därför är det mest troliga scenariot att Zalandos aktiekurs fortsätter att falla på kort sikt på grund av dess tekniska faktorer och sedan återhämtar sig senare i år.