Rolls-Royce aktiekurs skickar blandade signaler inför resultatet: köpa eller sälja?

Rolls-Royce aktiekurs pumpade på tisdagen och svävade nära sin rekordnivå på 1 013p. Det har ökat med 75% i år och överträffat FTSE 100-indexet, som har stigit med 11%.

RR:s aktiekurs har stigit med över 1 000 % under de senaste fem åren, medan Footsie har stigit med 55 % under samma period. Denna ökning har ökat dess börsvärde till över 113,26 miljarder dollar, vilket gör det till det åttonde största företaget i Storbritannien.

Hög ribba inför Rolls Royce-vinst

Rolls-Royce-aktiekursen kommer att stå i rampljuset på torsdag efter att företaget offentliggjort sina finansiella resultat. Dessa vinster kommer vid en tidpunkt då aktien är på en rekordhög nivå och dess värderingsmultiplar är i en uppåtgående trend.

Rolls-Royce-aktien handlas nu till en betydande premie jämfört med sina kamrater och dess historia. Företaget handlas till ett P/E-förhållande på 42, vilket är mycket högre än sektorns median på 23.

Dessa multiplar innebär därför att bolaget behöver publicera ett starkt halvårsresultat och uppgradera sina finansiella estimat.

Vissa analytiker är fortfarande optimistiska om att företaget har mer uppsida att gå under de kommande månaderna. Till exempel, i ett uttalande, sa en analytiker på Panmure Liberum att mer uppsida kommer att bero på dess vinstuppgradering.

Analytikern tror att bolagets halvårsförsäljning och rörelseresultat kommer att stå för en liknande andel som de gjorde för helåret 2024.

Analytiker är optimistiska om RR-tillväxten

Konsensussiffrorna som publiceras på webbplatsen indikerar att analytiker förväntar sig fortsatt tillväxt. De förväntar sig att de underliggande intäkterna kommer att uppgå till 19,2 miljarder pund i år, medan det underliggande rörelseresultatet och resultatet före skatt kommer att stiga till 2,87 miljarder pund respektive 2,73 miljarder pund.

Dessa siffror kommer sedan att fortsätta växa, med intäkter som når 23,7 miljarder pund 2028 och EBIT och PBT som rör sig till 4,013 miljarder pund respektive 4,015 miljarder pund.

Rolls-Royces fria kassaflöde förväntas uppgå till 4,49 miljarder pund 2028, upp från förväntade 2,8 miljarder pund.

Det finns indikationer på att Rolls-Royce kan komma att publicera starka resultat på torsdag. För det första har några av dess största konkurrenter nyligen publicerat starka siffror, vilket har drivit deras aktier mycket högre.

Till exempel steg GE Vernova-aktien till en rekordhög nivå efter att ha sagt att intäkterna ökade med 11% till 9,1 miljarder dollar under andra kvartalet. GEV konkurrerar med Rolls-Royce i kraftsegmentet

På samma sätt steg GE Aerospace, dess största konkurrent, till 273 dollar, en ökning med 71% från sin lägsta punkt i år. Aktien steg efter att den publicerade starka resultat och höjde sin framåtblickande prognos.

GE:s order steg med 27% till 14,2 miljarder dollar, medan dess justerade intäkter och rörelseresultat steg till 10,2 miljarder dollar respektive 2,3 miljarder dollar. Därför, eftersom dessa två företag är verksamma i samma bransch, finns det en sannolikhet att det också kommer att släppa bra siffror.

I sin senaste handelsuppdatering bibehöll företaget sitt framtida rörelseresultat och fria kassaflöde på mellan 2,7 miljarder och 2,9 miljarder pund.

Rolls-Royce aktiekurs: teknisk analys

RR aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Det dagliga diagrammet visar att RR:s aktiekurs har varit i en stark tjurrusning under de senaste åren. Den har passerat den viktiga milstolpen 1 000p, som vi förutspådde här och här.

På den positiva sidan är aktien mycket högre än 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden, ett tecken på att tjurarna har kontroll. Men å andra sidan har Relative Strength Index (RSI) bildat en fallande kanal, ett tecken på ett baisseartat divergerande mönster.

Därför är aktiens utsikter neutrala, med den baisseartade divergensen som pekar på en tillbakagång till 950p. Det alternativa scenariot är där aktien fortsätter att stiga, med nästa mål på 1 100p.