Robinhood-aktien faller med 5% på onsdagen: är det dags att köpa nu?

Robinhood-aktien (NASDAQ: HOOD) fick sig en smäll på onsdagen och föll med cirka 5% när marknaderna blev hackigare och investerarnas nerver växte.

Nedgången kommer efter en stark uppgång för den online mäklare tidsåldern, som hade ridit på en våg av tillväxt i både traditionell handel och kryptoaktivitet.

Robinhood-aktien hade varit i hethet tidigare i år, med intäkter som steg med 45% jämfört med året innan till 989 miljoner dollar och en vinst per aktie som slog förväntningarna.

Vid ett tillfälle översteg företagets börsvärde 100 miljarder dollar, drivet av expanderande kryptohandelsvolymer och övergripande investerarspänning.

Den senaste tillbakagången visar att inte ens högtflygande teknikmäklare är immuna mot marknadssvängningar.

Robinhood-aktien står inför volatilitetstryck

Nedgången på 5% på onsdagen återspeglar också en växande försiktighet bland investerare efter en rad motgångar. En stor faktor: Robinhood gick miste om en plats i S&P 500.

Under de senaste månaderna har spekulationer om den potentiella inkluderingen drivit aktien högre, med investerare som förväntar sig miljoner i passiva inflöden från indexfonder.

När S&P Dow Jones i juni meddelade att Robinhood inte skulle läggas till, fick aktien en smäll, vilket visade hur mycket av det senaste rallyt som drevs av spekulationer.

Analytiker påpekar att Robinhood kryssar i många av rutorna för inkludering av S&P 500, det har ett börsvärde norr om 66 miljarder dollar, starka handelsvolymer och solida intäkter.

Men tills det officiellt läggs till är aktien fortfarande sårbar för svängningar som denna. Volatilitet av detta slag är vanlig för företag som fastnar i indexprat, där förväntningar och verklighet kan kollidera på ett dramatiskt sätt.

Robinhood-aktien står inte bara inför indexrelaterad motvind, den rider också på upp- och nedgångar på kryptomarknaden.

Stora svängningar i Bitcoin och andra stora mynt har en direkt inverkan på företagets kryptohandelsvolymer, som mer än fördubblades jämfört med året innan till 252 miljoner dollar. Den volatiliteten har hållit investerarna på helspänn och ökat pressen på aktien.

Företaget står också inför hård konkurrens i ett trångt online mäklare åldersutrymme, tillsammans med pågående regulatorisk granskning.

Vinstmarginalerna är också ansträngda, eftersom Robinhood spenderar mer för att attrahera och behålla kunder samtidigt som de navigerar i stigande kostnader i hela branschen.

Vad säger analytikerna?

De flesta analytiker lutar fortfarande positivt åt Robinhood-aktien. Av 21 företag som täcker aktien är konsensus ett "måttligt köp", med majoriteten som taggar det som ett "köp" eller till och med ett "starkt köp".

De pekar på företagets solida intäktstillväxt, fler användare som kommer ombord och flyttar in på nya tjänster och internationella marknader som skäl att vara optimistisk.

Intäkterna har också varit en ljuspunkt, företaget har fördubblat nettoresultatet och fortsätter att slå förväntningarna, med områden med hög marginal som optionshandel och räntenetto som bidrar till historien.

Visst, vissa analytiker oroar sig för stigande kostnader och aktiens värdering, men det finns mycket spänning kring nya produkter som Robinhood Banking och Bitstamp-förvärvet.

Analytiker har olika prismål för Robinhood. I genomsnitt tittar de på cirka 104 dollar, men vissa ser det gå upp så mycket som 25% om det går bra.

Även med upp- och nedgångar på sistone tror de flesta fortfarande att företaget är i en solid position för tillväxt på lång sikt.