Wells Fargo ser köpmöjlighet i Tapestry-aktier efter försäljning

Aktierna i Tapestry, moderbolaget till Coach, sjönk med nästan 16% på torsdagen efter företagets varning om att tullar som införts av USA:s tidigare president Donald Trump skulle påverka vinsterna negativt.

Försäljningen kom trots en stark utveckling hittills i år, där aktien steg med mer än 46% under 2025 före den senaste nedgången.

Wells Fargo behöll sitt överviktsbetyg för Tapestry och höjde sitt kursmål från 100 till 120 dollar per aktie, vilket innebär en uppsida på mer än 25% från torsdagens stängningskurs på 95,69 dollar.

Analytikern Ike Boruchow beskrev tillbakagången som en köpmöjlighet och noterade att den kortsiktiga topplinjebanan förblir stark och faktiskt accelererar.

"Även om dagens försäljning beror på en 'svag' utsikter för FY26, fokuserar vi mycket mer på den [near-term] topplinjebanan – som fortsätter att slå och faktiskt accelererar," skrev Boruchow.

"Vi ser att Coach fortsätter att visa uppåtgående momentum, medan AUR [average unit retail] -dynamiken verkar intakt."

Potentiell avkastning och tillväxtutsikter för aktieägarna

Boruchow lyfte också fram företagets stärkta finansiella ställning efter domstolens beslut att blockera det föreslagna förvärvet av Capri Holdings (CPRI).

Med affären borta från bordet har Tapestry nu vad han beskrev som en "krigskassa" med kontanter, som kan användas för återköp av aktier.

Enligt analytikern kan detta alternativ avsevärt förbättra aktieägarnas avkastning och öka företagets potential för vinstökning.

Marknadens reaktion på vinstprognosen var anmärkningsvärt skarp, med tanke på företagets bredare resultattrender.

Wells Fargos reviderade prismål tyder på förtroende för verksamhetens underliggande momentum, särskilt för dess flaggskeppsvarumärke Coach, som har uppvisat en solid försäljningstillväxt.

Bredare analytikerkonsensus är fortsatt positiv

Andra analytiker på Wall Street upprepade Wells Fargos känsla. Barclays rådde också kunderna att dra nytta av prisfallet och rekommenderade att investerare köper på dippen.

Morgan Stanley erkände att förväntningarna var höga inför Tapestrys finansiella resultat för fjärde kvartalet, med tanke på aktiens starka körning hittills i år, men behöll en konstruktiv utsikt.

Data från LSEG visar att majoriteten av analytikerna fortfarande är positiva till Tapestrys framtidsutsikter.

Av de 21 analytiker som bevakar aktien bedömer 15 den som antingen ett "köp" eller "starkt köp", vilket indikerar fortsatt förtroende för företagets tillväxtbana och varumärkespositionering trots kortsiktig vinstmotvind från tullar.

Tapestrys resultat under 2025 har återspeglat motståndskraft inför konkurrenstrycket inom lyx- och premiummodesegmentet.

I sitt resultat för fjärde kvartalet minskade företagets Kate Spades försäljning med 13% under fjärde kvartalet till 252,6 miljoner dollar.

Coach redovisade en försäljningsökning på 14% till 1,43 miljarder dollar, vilket bidrog till att företagets intäkter överträffade prognoserna.

För innevarande räkenskapsår räknar Tapestry med att intäkterna kommer att uppgå till nära 7,2 miljarder dollar, marginellt över analytikernas uppskattningar på 7,12 miljarder dollar.

Vinsten per aktie förväntas ligga mellan 5,30 och 5,45 dollar, strax under Wall Streets konsensus på 5,49 dollar.