Tullar och konkurrens driver kinesisk elbilstillverkning över gränserna

Kinesiska elbilstillverkare intensifierar sin konkurrens med Tesla och andra internationella biltillverkare genom att avsevärt öka sina investeringar i utländska fabriker.

En färsk rapport från det USA-baserade konsultföretaget Rhodium Group, som publicerades på måndagen, visar på en anmärkningsvärd förändring: för första gången sedan datainsamlingen började 2014 har den kinesiska elbilsförsörjningskedjan investerat mer kapital utanför Kina än inhemskt förra året, uppger CNBC.

Utländska investeringar var främst inriktade på batterifabriker, som stod för 74 % av det tillkännagivna utländska kapitalet. Rapporten visade dock på en snabb ökning av investeringarna i monteringsanläggningar utomlands.

Utmaningar

Kinesiska biltillverkare står inför hård inhemsk konkurrens och höjda exporttullar. Följaktligen prioriterar deras utgiftsplaner utländska investeringar. Denna strategi syftar till att säkra utländsk regeringsstöd för marknadsexpansion.

Rhodium-rapporten sade:

Kinas inhemska investeringar i elbilstillverkning upplevde en kraftig nedgång och sjönk från 41 miljarder dollar 2023 till 15 miljarder dollar 2024.

Detta följer på en topp i tillkännagivna projekt på över 90 miljarder dollar 2022, enligt Rhodium-data.

För första gången under 2024 översteg de utländska investeringarna blygsamt de inhemska nivåerna, även om rapporten inte angav någon exakt siffra.

Fler affärer i pipeline

Under andra kvartalet i år var fordonssektorn den näst mest aktiva för kinesiska utgående investeringar, endast överträffad av material- och metallsektorn. Denna information kommer från en Rhodium-studie som släpptes i slutet av juli.

"Vi noterade högre aktivitet än vanligt från tillverkare av elbilsdelar, med åtta transaktioner som översteg 100 miljoner dollar", står det i julirapporten.

Verksamheten har påbörjats vid flera utländska fabriksprojekt som tillkännagivits under de senaste åren.

Great Wall Motor har invigt sin första fabrik i Brasilien, och tillkännagivandet gjordes under helgen.

Den kinesiska biltillverkaren uppges också överväga att etablera ytterligare en fabrik i regionen, med ett beslut som förväntas i mitten av nästa år.

Dessutom började BYD, den kinesiska elbilstillverkaren, produktionen vid sin första brasilianska fabrik i juli, även efter att ha fått böter för arbetsmetoder tidigare i år.

I juli i år hade BYD redan sålt över 545 000 bilar internationellt, vilket överträffade den totala försäljningen utomlands på mer än 417 000 fordon för hela 2024, baserat på CNBC:s analys av offentligt tillgängliga data.

I juni startade den kinesiska batterileverantören Envision produktionen vid sin första fabrik i Frankrike, efter ett tidigare tillkännagivande i somras.

Det är dock bara slutförda projekt som ingår i dessa investeringar utomlands.

Slutförande frekvens

Måndagens rapport från Rhodium visade att endast 25 procent av alla tillkännagivna utländska tillverkningsprojekt av den kinesiska elbilsindustrin har slutförts.

Detta är betydligt lägre än den 45-procentiga slutförandegraden för inhemska projekt, där utländska satsningar löper dubbelt så stor risk att avbrytas.

I rapporten stod det: