Råvaror wrap: guldet når rekordnivåer mitt i förhoppningar om räntesänkningar; Råoljehuvuden för veckoförlust

Guldpriserna fortsatte att stiga på fredagen då svaga ekonomiska data från USA ökade förhoppningarna om räntesänkningar från Federal Reserve.

På andra håll sjönk råoljepriserna och var på väg mot branta veckoförluster inför ett avgörande möte med Organization of the Petroleum Exporting Countries och allierade på söndagen.

Kopparpriserna var i stort sett oförändrade i skrivande stund, även om basmetallmarknaden fokuserar på Kinas handelsdata.

Guldet når rekordhöjder

Guldpriserna nådde en aldrig tidigare skådad topp på fredagen och slog ett rekord på 3 655,50 dollar per uns.

Denna uppgång drevs av nedslående amerikanska jobbsiffror, vilket förstärkte förväntningarna på räntesänkningar från Federal Reserve, ett drag som vanligtvis är gynnsamt för guld.

Guldet har upplevt betydande uppgångar och klättrat över 36 % i år efter en ökning med 27 % 2024.

Denna ökning tillskrivs en svagare amerikansk dollar, ökade centralbanksköp, en mindre restriktiv penningpolitik och allmän geopolitisk och ekonomisk instabilitet.

Jobbtillväxten i USA bromsade in betydligt i augusti, med en arbetslöshet som steg till 4,3 %, vilket tyder på en avmattning på arbetsmarknaden. Följaktligen prissätter handlare nu en 86-procentig sannolikhet för en räntesänkning med 25 punkter och en 14-procentig sannolikhet för en sänkning med 50 punkter i september.

"Guldpriset har nu äntligen brutit sig ut ur sitt månadslånga handelsintervall till uppsidan", säger Barbara Lambrecht, råvaruanalytiker på Commerzbank AG, i en rapport.

Guldets imponerande rally har drivit på andra ädelmetaller, där silver nådde den högsta nivån på 14 år på 41,5 dollar per uns.

Platina har också stigit och klättrat med 100 dollar sedan i fredags, även om den fortfarande ligger under sin årliga högsta nivå på nästan 1 500 dollar per uns.

Oljeförlusterna ökar kraftigt

Oljepriserna föll för tredje sessionen i rad på fredagen och är på väg mot sin första veckovisa nedgång på tre veckor.

Brent-råoljepriserna föll med 2,6% för att handlas till 65,20 dollar per fat, medan West Texas Intermediate-råoljan handlades för 61,65 dollar per fat, en nedgång med 2,9% i skrivande stund.

Denna nedgång drivs av stigande förväntningar om ökat utbud och en oväntad ökning av de amerikanska råoljelagren, vilket förvärrar oron för efterfrågan.

OPEC+ kommer att diskutera en potentiell ökning av produktionen vid söndagens möte, med åtta medlemmar som överväger ytterligare höjningar.

Detta kommer efter att de amerikanska råoljelagren oväntat ökade med 2,4 miljoner fat förra veckan, tvärtemot analytikernas prognoser om en nedgång.

"Om de åtta OPEC+-länderna skulle komma överens om ytterligare en produktionsökning tror vi att detta skulle sätta ett betydande tryck nedåt på oljepriserna", säger Lambrecht.

En ytterligare ökning av oljeproduktionen från OPEC+, som står för ungefär hälften av världens utbud, skulle innebära en förtida omsvängning av en andra fas av produktionsminskningar.

Dessa nedskärningar uppgår till cirka 1,65 miljoner fat per dag, vilket motsvarar 1,6 procent av den globala efterfrågan, och avvecklas över ett år tidigare än planerat.

Koppar platt

Fokus på basmetallmarknaderna kommer sannolikt också att ligga på Kinas handelsdata.

Utöver de allmänna trenderna på den globala metallmarknaden kommer fokus att flyttas akut till import av kopparmalm, särskilt när det gäller tillverkning och industriproduktion i Kina.

Det finns redan initiala prognoser från branschanalytiker och marknadsinformationsföretag som tyder på en potentiell nedgång i kopparproduktionen i Kina, särskilt för september månad.

Denna förväntade minskning av den inhemska produktionen kommer oundvikligen att öka Kinas beroende av importerad kopparmalm för att möta sin omfattande industriella efterfrågan, vilket är avgörande för sektorer som sträcker sig från elektronik och bygg till fordon och förnybar energi.

Konsekvenserna av detta ökade importberoende kan ge eko i hela den globala leveranskedjan, vilket potentiellt kan påverka de internationella kopparpriserna och skapa ett mer konkurrenskraftigt landskap för att säkra råvaror.

Dessutom kan en ihållande nedgång i den kinesiska kopparproduktionen signalera bredare förändringar i industripolitiken eller resursfördelningen inom landet, vilket kräver noggrann observation av marknadsaktörerna.

Lambrecht Hon sade:

I skrivande stund låg tremånaderskontraktet för koppar på London Metal Exchange på 9 887,60 dollar per ton.