Adobes aktiekurs luktar som ett fynd inför resultatet

Adobes aktiekurs har rasat under de senaste månaderna eftersom konkurrensen i verksamheten har fortsatt att öka. ADBE bottnade på $331 i augusti, en nedgång med över 44% från sin högsta nivå 2024. En närmare titt på dess prestanda visar att den nu handlas till ett fynd.

Varför Adobes aktiekurs har kraschat

Adobe, ett företag som brukade vara en älskling bland investerare, har långsamt blivit ett ogillat namn under de senaste två åren.

Det finns två huvudorsaker till den pågående prestandan. För det första har dess kärnverksamhet störts av företag som Figma och Canva.

Figma, som nyligen börsnoterades, värderas nu till över 26 miljarder dollar, medan den senaste insamlingen placerade värderingen av Canva på över 50 miljarder dollar. Denna störning är ett stort problem eftersom Adobes verksamhet brukade få beröm för sin vallgrav.

För det andra har Adobe kämpat i den pågående hypen kring artificiell intelligens . Även om det har investerat i AI-området, visar de senaste resultaten inte dess inverkan. Det finns också farhågor om att AI-trenden kommer att störa en del av verksamheten.

ADBE verkar mycket undervärderat

Medan Adobes verksamhet kämpar, finns det tecken på att företaget är mycket undervärderat. För det första handlas Adobes aktiekurs till 354 dollar, vilket är mycket lägre än den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker på 480 dollar, vilket innebär en uppsida på 35% från den nuvarande nivån.

Brian Schwarz från Oppenheimer och Gregg Moskowitz från Mizuho ser aktien stiga till 460 dollar, medan Brad Zelnick ser den hoppa till 475 dollar. De mest hausseartade analytikerna kommer från Morgan Stanley, Goldman Sachs och D.A Davidson, som ser att det hoppar till över $500.

Andra värderingsmultiplar visar att företaget är undervärderat, med tanke på att verksamheten fortfarande växer. Företaget har ett P/E-förhållande (PE) på 22 och 17 på icke-GAAP-basis. De två siffrorna är lägre än sektorgenomsnittet och det för SandP 500,

Adobe är också billigt baserat på regeln om 40-multipel. På detta är dess efterföljande nettovinstmarginal 30 %, medan dess intäktstillväxt är 10,6 %, vilket resulterar i en regel om 40 mått på 40,6 %.

Adobes intäkter framöver

Nästa viktiga katalysator för ADBE-aktiekursen är dess resultat, som kommer att publiceras på torsdag. Analytiker förväntar sig att dessa siffror kommer att visa att intäkterna ökade med 9,25% under tredje kvartalet.

Dess vinst kommer att vara $5,18, också högre än de $4,65 som den tjänade förra året. Adobe har en lång historia av att slå sina intäkter, vilket innebär att dess prestanda kommer att vara stark.

Viktigast av allt är att analytiker förväntar sig att den årliga intäktstillväxten, trots dess utmaningar, kommer att vara över 9,6% under de kommande två åren.

ADBE aktiekursanalys

Adobe aktiekurs diagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att ADBE-aktiekursen kan vara på väg mot ett starkt hausseartat utbrott på kort sikt. Det beror på att aktien har bildat ett dubbelbottenmönster på $332 och en halslinje på $422.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt utbrott, potentiellt till $422, dess högsta punkt i maj. Detta utbrott kan ske efter att företaget har offentliggjort sina finansiella resultat.