Guldet sjunker från rekordhöga nivåer efter Feds räntesänkning; Mer försäljning i horisonten?

Guldpriserna sjönk på torsdagen även om experter trodde att det skulle vara klokt att vänta med några uppföljningsförsäljningar innan man positionerar ytterligare förluster.

Den gula metallen lättade från sina rekordhöjder som nåddes nyligen när dollarindexet steg kraftigt efter att den amerikanska centralbanken Federal Reserve sänkte räntorna med 25 punkter på onsdagen.

En starkare dollar gör råvaror som prissätts i dollarn dyrare för innehavare av andra valutor, vilket minskar efterfrågan.

Efter kommentarer från Fed-chefen Jerome Powell som indikerar att det inte finns något omedelbart behov av snabba räntejusteringar, fortsätter den amerikanska dollarn sin återhämtning efter FOMC och stiger från sin lägsta punkt sedan februari 2002.

En allmänt positiv ton på aktiemarknaderna anses underminera den säkra tillflyktsorten.

Feds räntesänkning

Som väntat sänkte den amerikanska centralbanken sin styrränta med 25 punkter, den första sänkningen sedan december.

Detta drag placerar dagslåneräntan i ett nytt intervall på 4,00%-4,25%.

Den amerikanska centralbanken signalerade också sannolikheten för ytterligare två räntesänkningar i år, med hänvisning till oro för en försvagad amerikansk arbetsmarknad.

Följaktligen steg det icke-avkastande guldet till en ny rekordnivå på onsdagen och överträffade tröskeln på 3 700 dollar per uns.

Priserna föll dock efter att dollarn stärktes.

Efter tillkännagivandet såg de amerikanska statsobligationsräntorna och den amerikanska dollarn en stark återhämtning efter en kort nedgång.

Denna återhämtning skedde när Powell indikerade att inflationsriskerna är snedvridna uppåt.

Powell informerade reportrar om att centralbankens inställning till räntorna kommer att bestämmas möte för möte.

Detta uttalande påverkade därefter den icke-avkastande gula metallen, vilket ledde till en betydande intradagsvändning.

Den amerikanska centralbanken släppte i samband med sitt policybeslut reviderade ekonomiska prognoser och förutspådde en ekonomisk tillväxt på 1,6 procent i år, 1,8 procent 2026 och 1,9 procent 2027.

Federal Reserves kärn-PCE-uppskattning, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, förutspår en inflation på 3,1 % i år, 2,6 % nästa år och 2,1 % 2027.

Den långsiktiga prognosen ligger kvar i linje med målet på 2 procent.

Geopolitik

Rysslands försvarsministerium har uppgett att dess styrkor gör framsteg inom nästan alla sektorer av den särskilda militära operationszonen.

Tysklands förbundskansler Friedrich Merz har utfärdat en varning om att Ryssland testar gränser genom kränkningar av Natos och EU:s luftrum.

Samtidigt förespråkar EU-kommissionens ordförande Ursula von der Leyen att EU ska påskynda upphörandet av rysk olje- och gasimport.

Den israeliska militären fortsätter sin brutala offensiv i Gaza City, som har fått omfattande internationella fördömanden.

De har intensifierat rivningen av bostadsområden genom den ökade användningen av försåtminerade pansarfordon.

För att utöva påtryckningar på Israel för att få ett slut på den 23 månader långa konflikten i Gaza överväger EU att införa tullar och sanktioner mot extremistiska ministrar.

Marknadsaktörer förväntar sig nu att torsdagens amerikanska ekonomiska data, särskilt Weekly Initial Employment Claims och Philly Fed Manufacturing Index, kommer att ge vägledning senare under den nordamerikanska handelssessionen.

Guldpriset kan komma att korrigeras ytterligare

Guldet kan uppleva ytterligare vinsthemtagningar på grund av att dess dagliga Relative Strength Index (RSI) förblir i överköpt territorium.

"Med det sagt, studsen över natten från närheten av en hausseartad flaggmönsters motståndsbrytpunkt, som nu har vänt till stöd, nära 3 645 dollar-regionen, motiverar försiktighet för XAU/USD (guld/dollar)-björnarna," sa Haresh Menghani, redaktör på FXstreet, i en rapport.

Därför skulle det vara klokt att förutse ytterligare försäljning under den angivna nivån innan man förväntar sig ytterligare nedgångar mot intervallet 3 610-3 600 dollar, sa Menghani.

Omvänt kan ett omedelbart hinder vara regionen 3 678-3 680 dollar, enligt Menghani.

Utöver det kan zonen 3 700-3 707 dollar, eller onsdagens rekordnivå, också fungera som motstånd.