Prisprognos för Palantir mitt i ökade värderingsrisker

Palantirs aktiekurs har stigit i år och är det bäst presterande företaget i Nasdaq 100-indexet i år. Den har ökat med 395% under de senaste 12 månaderna, vilket innebär att börsvärdet uppgår till över 432 miljarder dollar.

Palantirs tillväxt fortsätter

Den pågående PLTR-aktiekursuppgången har drivit upp dess börsvärde till över 432 miljarder dollar, vilket gör det till det 21:a största företaget globalt. Det är mycket större än andra populära namn som Johnson and Johnson, Costco, Bank of America och Procter and Gamble.

Palantir har gynnats av den pågående medvinden för artificiell intelligens som också har gynnat andra företag som Nvidia och ASML.

De senaste resultaten visade att verksamheten gick bra och att de totala intäkterna ökade med 48% till 1 miljard dollar. Det mesta av dessa intäkter kom från USA, där det tjänade 733 miljoner dollar efter att ha gjort 157 affärer på minst 1 miljon dollar.

Ledningen förväntar sig att de årliga intäkterna kommer att ligga mellan 4,14 miljarder dollar och 4,15 miljarder dollar. De höjde också prognosen för de kommersiella intäkterna i USA till över 1,3 miljarder dollar, vilket kommer att motsvara en årlig tillväxttakt på 80%. Dess fria kassaflöde kommer att ligga mellan 1,912 miljarder dollar och 1,92 miljarder dollar.

Värderingsproblemen kvarstår

Utmaningen är dock att företaget är kraftigt övervärderat baserat på de vanliga multiplarna. Dessutom är detta ett företag som kommer att tjäna mindre än 5 miljarder dollar i intäkter i år, som värderas till över 432 miljarder dollar.

Dessa siffror innebär att företaget har en framåtriktad P/Sale-multipel på 103, mycket högre än de flesta andra företag, inklusive Nvidia, som har en terminsmultipel på 29.

P/E-multipeln är bättre än P/S-talet eftersom det inkluderar vad företaget behåller som vinst. I detta har Palantir ett P/E-förhållande på 422, vilket är mycket högre än Nvidias 40. Medianmultipeln inom tekniksektorn är 33.

Vidare har Palantir ett PEG-tal på 8, vilket är mycket högre än sektormedianen på 1,86. Dessa siffror betyder att företaget är mycket övervärderat.

Palantir föredrar att använda 40-regeln för att validera sin värdering. Detta är ett vanligt tillvägagångssätt som tittar på ett företags intäktstillväxt och dess marginaler.

När man använder denna multipel är företaget ett fynd med tanke på att dess framtida intäktstillväxt är cirka 40% och dess vinstmarginal är 22%, vilket ger en siffra på 22%. När man använder den efterföljande tolv månaders (TTM) fria kassaflödesmarginalen på 38 % är regeln om 40 multipel 78 %.

40-regeln har sina begränsningar genom att den ignorerar viktiga mätvärden som bibehållande av nettointäkter, churn och kundkoncentration.

PLTR aktiekursanalys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Palantirs aktiekurs har varit i en stark tjurrusning under de senaste åren. Den bottnade nyligen på $142 den 2 augusti och återhämtade sig sedan till den nuvarande nivån.

PLTR-aktien närmar sig nu rekordnivån på 189,91 dollar. Det är ett tecken på att det är på väg att bilda ett dubbeltoppsmönster vars halsringning ligger på 142 dollar, den lägsta nivån i augusti.

Därför är det mest troliga scenariot där aktien fortsätter att stiga och potentiellt når den viktiga motståndsnivån vid $200. Denna syn kommer att bekräftas om den stiger över den dubbla topppunkten på $189,91.

I framtiden kan aktien skjuta i höjden och pressa sitt börsvärde till över 1 biljon dollar.

Men det finns också en risk för en större krasch om det finns tecken på att AI-bubblan håller på att spricka, vilket vissa analytiker tror. Kom ihåg att historiskt sett går ingen aktie upp för alltid.