Monday.com-aktien sjunker efter svag Q3-prognos trots framsteg inom AI

Monday.com-aktien föll kraftigt på måndagen sedan arbetsledningsmjukvaruföretaget lämnat en intäktsprognos för tredje kvartalet som understeg Wall Streets förväntningar, vilket överskuggade starkare än väntat resultat för andra kvartalet och fortsatt momentum i dess AI-verksamhet.

MNDY-aktien sjönk mer än 6% efter att bolaget prognostiserade intäkter för tredje kvartalet på $368 million to $370 million, vilket motsvarar en tillväxt på 16% to 17%.

Prognosen kom in under analytikernas förväntningar på $372.8 million, enligt FactSet.

Bolaget bibehöll sin helårsintäktsprognos på $1.466 billion to $1.474 billion, i stort sett i linje med Wall Streets estimat vid mittpunkten.

Ändå rapporterade Monday.com ett justerat resultat för andra kvartalet om $1.48 per aktie, över analytikernas uppskattning om $1.11, samtidigt som intäkterna ökade 22% år över år till $364.6 million, och överträffade förväntningarna på $355.6 million.

Guidance reflects restructuring and pricing changes

Ledningen sade att den svagare utsikten speglar organisationsförändringar efter bolagets beslut att minska sin globala personalstyrka med cirka 20% i slutet av juli, tillsammans med effekterna av prisjusteringar.

Ekonomichefen Eliran Glazer sade på resultatsamtalet:

”Vi försöker alltid agera ansvarsfullt, men vi har en stark övertygelse om riktningen, och den mer återhållsamma prognosen speglar vår disciplin i övergångsfasen när vi fortsätter att röra oss mot större kunder och samtidigt omstrukturera organisationen.”

Med-VD:arna Roy Mann och Eran Zinman sade att omstruktureringen är avsedd att påskynda bolagets långsiktiga AI-strategi.

”Vi tog det svåra beslutet att omstrukturera vår organisation, skärpa vårt produktportfölj och satsa fullt ut på AI Work Platform för att fånga den största möjlighet vi någonsin sett inom mjukvara,” sade Mann och Zinman.

Mann beskrev också personalminskningen som ”det svåraste beslut vi fattat sedan bolaget grundades”, och tillade att omstruktureringen kommer att minska antalet ledningslager, skapa mindre team och flytta bolagets go-to-market-strategi mot AI.

AI adoption accelerates despite cautious outlook

Monday.com uppgav att man under de senaste nio månaderna har förvandlat sin plattform från en arbetsledningsapplikation till en där anställda och AI-agenter samarbetar.

Bolaget har lanserat en AI-agentbyggare, verktyg som låter kunder skapa sina egna arbetsapplikationer och en prismodell baserad på AI-användning snarare än användarlicenser.

Ledningen sade att användningen av deras AI-produkter fortsatte att öka under andra kvartalet.

”Mer talande än någon enskild mätpunkt är att användningen av AI-produkter fortsätter att accelerera, och kunderna svarar på vår nya inriktning,” sade Mann.

Årlig återkommande intäkt från AI-produkter fördubblades jämfört med första kvartalet och utgjorde 17% av nettotillväxten i ARR under andra kvartalet.

Bolaget uppgav också att man i juli passerade $1.5 billion i årlig återkommande intäkt samtidigt som man lade till mer än 105,000 kunder under kvartalet.

Large enterprise customers continue to grow

Monday.com fortsatte även att utöka sin närvaro bland större företagskunder.

Antalet betalande kunder som genererar mer än $500,000 i årlig återkommande intäkt ökade med 68% år över år till 114, upp från 68 året innan.

Trots dessa förbättringar förblev investerarna fokuserade på bolagets intäktsutsikter på kort sikt.