Nikkei 225: Viktiga katalysatorer för japanska aktier denna vecka

Nikkei 225-indexet sjönk något på måndagen när investerare ökade sannolikheten för räntehöjningar från Bank of Japan efter de senaste makrosiffrorna. Det sjönk till 65,325, ned med 10% från årets högsta nivå. Denna artikel granskar några av de viktigaste katalysatorerna för japanska aktier den här veckan.

Nikkei 225 förväntas reagera på viktiga japanska makrosiffror

Nikkei 225 backade efter en rapport som visade att Japans industriproduktion ökade med 3.6% år/år och 0.1% år/år i juli. Den månatliga ökningen var bättre än den förväntade nedgången på 0.7%. 

En annan rapport visade att detaljhandelsförsäljningen steg med 4% i juli, också högre än medianprognosen på 3.2%. Dessa siffror visar att den japanska ekonomin klarar sig relativt väl. 

Rapporterna kom två dagar efter att statistikmyndigheten publicerat de relativt starka inflationssiffrorna för Tokyo. I slutet av veckan kommer S&P Global att publicera de senaste PMI-siffrorna för tillverkning och tjänstesektor. 

Dessa siffror kommer att ge mer information om den japanska ekonomin och vad man kan vänta sig. De flesta analytiker förutspår nu att BoJ kommer att höja räntorna senare i år. Det förklarar delvis varför japanska obligationsräntor har legat på en förhöjd nivå den här veckan.

USA–Iran-spänningar

Nikkei 225-indexet faller också i takt med att investerare reagerar på de senaste utvecklingarna mellan USA och Iran. USA genomförde begränsade attacker över natten och träffade iranska raketuppskjutningsanordningar nära Hormuzsundet.

Även om attackerna var begränsade kommer Iran sannolikt att besluta om vedergällning eftersom tjänstemän anser att de står starkt militärt. En upptrappning skulle leda till högre oljepriser, där Brent och West Texas Intermediate stiger till $90 respektive $85. 

Japan är i hög grad beroende av Hormuzsundet och oljeimporter, och krisen kan påverka ekonomin och nyckelbolag. 

Jackson Hole och viktig amerikansk makrodata

Nikkei 225 påverkas också av förra veckans Jackson Hole-symposiet, där Kevin Warsh höll ett mycket hökaktigt uttalande. Han hävdade att den amerikanska inflationen fortfarande var på en förhöjd nivå och att Fed kommer att göra allt för att nå 2%‑målet.

I efterdyningarna ökade de flesta handlare sannolikheten för räntehöjningar. De flesta analytiker förväntar sig nu att Fed höjer räntorna vid decembermötet, ett steg avsett att föra inflationen till 2%‑målet.

I linje med detta kommer japanska aktier att reagera på kommande amerikanska makrosiffror, som nonfarm payrolls (NFP) och PMI för tillverkning och tjänster.

Nikkei 225 teknisk analys

Nikkei 225-indexdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Nikkei 225 har kommit under press de senaste dagarna, efter att ha fallit från 69,577 tidigare i månaden till nuvarande 65,361. Det har sjunkit under 50‑dagars glidande medelvärde och är på väg att falla under nyckelstödet 64,653. 

Relative Strength Index (RSI) och MACD‑indikatorerna pekar alla nedåt. Därför kommer indexet sannolikt att falla ytterligare, potentiellt till den psykologiska nivån 65,000.