Robinhoods aktiekurs har stigit: dags att köpa eller sälja?

Robinhoods aktiekurs har varit i en stark uppåtgående trend i år och svävar nu på sin högsta nivå någonsin när tillväxten tar fart. HOOD steg till en topp på $129,67, en ökning med 229% från där den började året. Så, har det fler vinster efter den senaste inkluderingen av SandP 500 Index?

Varför Robinhoods aktiekurs har skjutit i höjden

Det finns några anledningar till att HOOD-aktiekursen har skjutit i höjden i år. För det första blev företaget nyligen en av de nyaste medlemmarna i det exklusiva SandP 500 Index.

Företag klarar sig bra efter att ha inkluderats i detta index eftersom många ETF:er som följer det måste förvärva dess aktier. Dessutom drar företag i indexet normalt till sig en viss prestige över tid.

Robinhood har också fortsatt att tända på alla cylindrar i år då volymen inom aktie-, options- och kryptoindustrin ökade. De senaste resultaten visade att intäkterna ökade med 45% till 539 miljoner dollar, främst drivet av optionsmarknaden.

Dess intäktstillväxt drevs också av kryptosegmentet, vars intäkter steg med 45% till 160 miljoner dollar. Bitstamp-uppköpet kommer att hjälpa det att påskynda denna tillväxt.

Nettoresultatet ökade med 105% till 385 miljoner dollar, vilket gjorde det till ett mycket lönsamt företag. Robinhoods totala plattformstillgångar ökade också med 99% till 279 miljarder dollar.

Robinhood har också fortsatt att tjäna pengar på sina användare väl, med den genomsnittliga intäkten per användare (ARPU) som steg med 34% till $151.

För det tredje har företaget fortsatt sin innovation i år, särskilt genom att vara det första vanliga företaget som erbjuder tokeniserade aktier till sina europeiska kunder.

I linje med detta tokeniseringstema arbetar företaget nu med sin fristående lager-2-plattform ovanpå Arbitrum-nätverket. Detta kommer att vara en stor möjlighet som Coinbase har visat genom Base, en plattform som kommer att värderas till miljarder dollar när den lanserar sin token, troligen 2026.

Tillväxten fortsätter, men värderingsoron kvarstår

Blickar vi framåt är analytiker optimistiska om intäktstillväxten, med den genomsnittliga intäktsuppskattningen för innevarande kvartal på 1,15 miljarder dollar, en ökning med 80% från samma period förra året. Denna tillväxt kommer att bero på att detta kommer att vara det första kvartalet med sina Bitstamp-intäkter.

Analytiker förväntar sig också att de årliga intäkterna kommer att öka med 40% till 4,13 miljarder dollar i år, följt av 4,8 miljarder dollar nästa år. Robinhoods resultat kommer också att accelerera, med en vinst per aktie som stiger till 1,9 och 2,12 dollar under de kommande två åren.

Det finns dock grundläggande och tekniska risker att komma ihåg. Det mest anmärkningsvärda är att Robinhood har blivit ett mycket övervärderat företag, med ett framåtriktat P/E-förhållande på 61 och ett efterföljande på 61,7. Dessa siffror är enorma för ett företag inom finansbranschen.

Den andra risken är att aktier historiskt sett stiger efter att ha lagts till i SandP 500-indexet och sedan drar sig tillbaka efter det när investerare säljer nyheterna.

HOOD-aktiekursen är överköpt

Samtidigt tyder tekniska data på att en tillbakagång i HOOD-aktiekursen kommer att vara motiverad eftersom den fortfarande är mycket högre än 50-dagars och 100-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). I de flesta fall tenderar företag att dra sig tillbaka och testa dessa medelvärden igen.

Oscillatorer har också blivit mycket överköpta, med Relative Strength Index (RSI) som går till 71 och den stokastiska oscillatorn som stiger till över 90. RSI har också bildat ett fallande kilmönster.

Aktien har också flyttat till den övre sidan av den stigande kanalen, vilket innebär att ett nytt test av den nedre sidan vid $100 är möjligt.