Commerzbank-aktien på topp efter ny UniCredit-rapport

Commerzbanks aktiekurs har dragit sig tillbaka från sin högsta punkt i år när investerare väntar på mer information från UniCredit. CBK-aktien handlades för 32,7 euro på fredagen, en nedgång från årets hittills högsta på 38,3 euro.

Ändå är det ett av de bäst presterande företagen i blue-chip DAX Index. Den har stigit med 120% i år, vilket innebär att dess börsvärde uppgår till över 43 miljarder euro. Så, vad händer härnäst för långivaren efter ett nytt förslag från Unicredit?

Commerzanks aktiekurs stärktes av UniCredit

CBK:s aktiekurs har varit i ett starkt rally i år när investerare tittar på det föreslagna uppköpet av Unicredit, ett stort italienskt företag.

Unicredit började i tysthet samla på sig aktier i företaget i slutet av förra året som en del av Andrea Orcels strategi för att vinna marknadsandelar utanför Italien. Det hade förvärvat cirka 21% av banken under fjärde kvartalet förra året.

Företaget fortsatte att samla på sig aktier och i mars tillät Europeiska centralbanken det att höja sin andel till 29,9 %. Detta var en anmärkningsvärd nivå eftersom det är den högsta tillåtna nivån utan att utlösa ett obligatoriskt övertagande.

Det finns tecken på att Unicredit fortfarande är intresserade av att förvärva bolaget. En av dessa är en rapport från Financial Times, som noterade att Unicredit var öppet för att göra sin styrelse mer tysk.

I detta fall skulle ett stort antal platser i styrelsen komma från Tyskland. Precis, chansen är stor att en tredjedel av styrelseledamöterna skulle komma från Tyskland, där en tredjedel av balansräkningen kommer ifrån.

Det är dock oklart om detta förslag kommer att räcka för att övertyga den tyska regeringen att tillåta en sammanslagning. Det beror på att de högsta ledarna fortfarande vill att företaget ska förbli tyskt.

Det andra problemet är att Unicredits uppköpsrykten har gjort Commerzbank mycket dyrt. Dess marknadsvärde på 46 miljarder euro är betydande även för Unicredit, som har en värdering på 100 miljarder euro.

Läs mer: UniCredits vd säljer Commerzbanks andel utanför EU om aktieägarna kräver det

CBK:s verksamhet går bra

I grunden går Commerzbanks verksamhet bra även om det är oklart hur Europeiska centralbankens (ECB) räntesänkningar kommer att påverka den.

De senaste resultaten visade att rörelseresultatet ökade med 23 % under årets första halvår till 2,4 miljarder euro. Nettoresultatet steg till 1,3 miljarder euro, ett betydande belopp med tanke på att företaget spenderade cirka 534 miljoner euro på omstrukturering.

Commerzbank hade intäkter på 6,1 miljarder euro under första halvåret, en ökning med 13 % jämfört med samma period förra året.

Företaget belönar också sina aktieägare. Det ökade återköpet till cirka 1 miljard euro. Företaget ökade också sina helårssiffror för vinst och intäkter.

Commerzbank stop price teknisk analys

CBK aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Commerzbanks aktiekurs har sjunkit från en topp på 38,3 euro i september till 32,7 euro idag.

Det har hittat ett stöd vid 100-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Den bildade också en nedåtgående kanal och ligger nu längs ovansidan.

De två linjerna i MACD-indikatorn är på väg att korsa varandra. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) rört sig över den neutrala nivån.

Därför kommer CBK-aktien sannolikt att stiga när investerare reagerar på den nya rapporteringen från FT och det potentiella svaret från Berlin.