Rivian aktiekursanalys: är återhämtningen i fara?

Rivians aktiekurs har återhämtat sig under de senaste veckorna och gått från den lägsta nivån i augusti på 11,53 dollar till 16 dollar idag. Den svävar på sin högsta nivå sedan den 27 maj, med ett börsvärde på över 18 miljarder dollar.

Rivian har gjort framsteg i år

Rivian, det Amazon- och Volkswagen-stödda elbilsföretaget, har gjort vissa framsteg under de senaste månaderna.

En av de mest anmärkningsvärda händelserna inträffade i mitten av denna månad när företaget höll sin banbrytande ceremoni för sin anläggning i Georgia, vars konstruktion kommer att börja 2026. Förhoppningen är att det ska skapa 7 500 arbetstillfällen fram till 2030 och att kundernas fordonsleveranser ska börja 2028.

Företaget hoppas att fabriken, när den är klar, kommer att hjälpa den att tillverka cirka 400 000 fordon årligen, ett drag som kommer att göra det till ett av de främsta amerikanska bilföretagen.

Rivian har också arbetat för att förbättra sin balansräkning, särskilt genom sitt partnerskap med Volkswagen, det tyska företaget som lovade att investera 5 miljarder dollar i företaget.

Rivian avslutade det sista kvartalet med cirka 7,5 miljarder dollar i likvida medel. Dessa medel inkluderade de 1 miljard dollar som det fick från Volkswagen och företaget förväntar sig att få 2,5 miljarder dollar när det når flera viktiga milstolpar.

Företaget kommer också att få medel från energidepartementet på grund av anläggningen i Georgia. Specifikt hoppas man få cirka 6,5 miljarder dollar från departementet.

Korta räntor ökar när utmaningar kvarstår

Ändå står företaget inför stor motvind, vilket förklarar varför dess korta ränta har skjutit i höjden till över 12% under de senaste veckorna.

De senaste resultaten visade att Rivian levererade 10 661 fordon under andra kvartalet, en minskning från 13 790 under samma period förra året.

Dess fordonsintäkter sjönk från 1,07 miljarder dollar till 927 miljoner dollar under samma period. Dess intäktstjänster kom från mjukvaru- och tjänsteverksamheten vars intäkter ökade från 84 miljoner dollar till 376 miljoner dollar.

Utmaningen är dock att dess två huvudverksamheter kommer att möta stor motvind under de kommande månaderna. Till exempel kommer elbilsverksamheten att påverkas av Trump-administrationens beslut att avsluta den populära skattelättnaden för elbilar, som är värd cirka 7 500 dollar idag.

Dessa förändringar innebär att intäkterna under tredje kvartalet kommer att öka eftersom kunderna skyndade sig att köpa fordon före deadline. Analytiker förväntar sig att intäkterna kommer att öka med 70% till 1,49 miljarder dollar detta kvartal.

Dessa vinster kommer dock att vara kortlivade eftersom analytiker förväntar sig att intäkterna kommer att krascha med 27% under Q4. Företaget kan också få svårt att nå sitt mål att leverera mellan 40 000 och 46 000 fordon i år.

Den andra stora utmaningen är att Trump-administrationen också avslutade krediter för ren energi, ett drag som Rivian förväntar sig kommer att påverka dess intäkter med cirka 100 miljoner dollar i intäkter med hög marginal per år.

Trump hävdar att ett slut på dessa medel kommer att göra fordonen billigare igen. På den positiva sidan har Zero Emission Transportation Association stämt för att pressa NHTSA att börja utfärda brev om efterlevnad.

Den andra stora utmaningen är att Rivian fortfarande bränner betydande summor pengar eftersom dess förluster kvarstår.

Rivian aktiekurs teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Rivians aktiekurs har återhämtat sig från en lägsta nivå på $9,5 i november förra året till $16 idag.

Rivians aktier har legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). MACD-indikatorn har rört sig över nolllinjen, medan Relative Strength Index (RSI) närmar sig den överköpta nivån vid 70.

Därför kommer aktien sannolikt att stiga lite och nå den viktiga motståndsnivån på $16,65, dess högsta nivå den 20 maj. Den kommer sedan att återuppta den nedåtgående trenden eftersom riskerna kvarstår.