AppLovin-aktie: varför SEC-sonden inte bör oroa långsiktiga investerare

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) föll ganska kraftigt sent på måndagen efter rapporter om att SEC undersöker sina reklammetoder – särskilt kring sin AI-aktiverade AXON-plattform.

Granskningen följer på blankares anklagelser om obehörig datainsamling och vilseledande inriktningsmetoder – och kastar en skugga över APP:s tillväxtberättelse på kort sikt samtidigt som den väcker frågor om efterlevnadsrisker.

För långsiktiga investerare kan det dock bara vara en möjlighet att investera i AppLovin-aktier till stor rabatt.

Ska du köpa den SEC-drivna dippen i AppLovin-aktien

Att ladda upp med APP-aktier när de glider på SEC-nyheterna kan visa sig vara givande för investerare över tid med tanke på företagets meritlista av att återhämta sig från kontroverser.

Efter blankningsrapporter i februari som utlöste tvåsiffriga nedgångar, återhämtade sig AppLovin-aktien inte bara – utan steg till nya toppar när investerare åter fokuserade på fundamenta.

Den regulatoriska undersökningen kan skaka om sentimentet, men det förändrar inte företagets kärntillväxtdrivkrafter. Med AXON 2.0 som vinner dragkraft och utgifterna för mobilspelannonser som ökar – förblir AppLovin starkt positionerad.

För investerare med en tillräckligt lång horisont liknar denna tillbakagång tidigare dislokationer som i slutändan visade sig vara attraktiva ingångspunkter. Enkelt uttryckt visar historien att APP inte bara överlever granskning – den accelererar genom den.

Bör värdering avskräcka investerare från APP-aktier?

Enligt Needham-analytikern Bernie McTernan är ad-tech-företaget dyrt att äga på nuvarande nivåer – men "med rätta" eftersom det är en stor förmånstagare av artificiell intelligens.

"Spel ska kunna bli bättre [due to AI]. Det kommer att leda till en större andel av konsumenternas plånböcker, en större andel av konsumenternas sinne", sa han till CNBC i en intervju idag.

McTernan tillskrev AppLovins till synes uttänjda värdering till dess potential att bli det nya Meta eller Google för webberan – med hänvisning till dess expansion till e-handel och den öppna webben – där konsensus förväntar sig 1,6 miljarder dollar i intäkter nästa år.

Han förväntar sig att företagets senaste lansering av en självbetjäningsplattform på remissbasis kommer att låsa upp liknande skala, och tror att APP kommer att följa samma bana som TikTok som "gick från en miljard till två miljarder till fem miljarder till nio miljarder."

Sammantaget rekommenderar Needham-analytikern att investerare ser bortom värderingen i APP-aktien eftersom den ligger mitt i hjärtat av en "sekulär vinnande del av marknaden".

Hur den misslyckade Unity-affären faktiskt hjälpte AppLovin

År 2022 försökte AppLovin förvärva Unity, som då valde att gå samman med IronSource istället. Men i efterhand ser det misslyckade uppköpet faktiskt ut som en välsignelse i förklädnad.

Unitys affär med IronSource ledde till en förlängd integrationsfas. Samtidigt fördubblade APP AXON 2.0 – och fångade en kritisk produktcykel som "U" missade.

"Unity har haft ett fantastiskt år", erkände McTernan, "men AppLovin har exploderat" och har nu ungefär 15 miljarder dollar i bruttoannonsutgifter – nästan hälften av mobilspelsmarknaden.

Den misslyckade sammanslagningen gjorde det möjligt för AppLovin att förbli smidig, förnya sig snabbare och expandera sin TAM till e-handel.

Det som en gång såg ut som en missad möjlighet verkar nu vara en strategisk vinst, vilket stärker AppLovin-aktiens fördel i ett snabbt utvecklande annonstekniklandskap.