Rigetti aktieanalys: 8 miljoner dollar i intäkter och 17 miljarder dollar i värdering?

Rigetti Computings aktiekurs har gått vertikalt under de senaste månaderna, hjälpt av den pågående hypen kring kvantdatorindustrin. Denna tillväxt har drivit det från en frimärksaktie som handlas under 1 dollar till ett företag på 17 miljarder dollar.

Varför Rigettis aktiekurs skjuter i höjden

Rigetti och andra företag inom kvantdatorindustrin, som IonQ och D-Wave, har haft en stark uppgång sedan 2024. Dessa vinster har skett eftersom investerare förutspår att denna typ av databehandling kommer att bli nästa stora tema inom teknikindustrin.

Tanken är att investerare kommer att börja fokusera på kvantdatorer när AI-temat försvinner. Denna uppfattning har fått stöd av rapporter från toppföretag som McKinsey och Bain som har förutspått att kvantdatorer kommer att hjälpa till att lösa några av de största lösningarna i världen idag. Denna uppfattning stöds av toppexperter i branschen, som Michio Kaku, som har arbetat med teknik i årtionden.

Rigetti Computings aktiekurs steg på måndagen när investerare jublade över en rapport från JP Morgan, som sa att de skulle investera minst 10 miljarder dollar i företag i sektorer som är viktiga för den amerikanska ekonomin. Denna plan är en del av företagets strategi på 1,5 biljoner dollar som kallas "Security and Resiliency Initiative".

På detta kommer den att fördela kontanter till företag inom områden som försörjningskedja och avancerad tillverkning, försvar och flyg, energi och spetsteknik. Kvantdatorer är en av de främsta teknikerna. Som sådan tror investerare att Rigetti kan vara ett av de företag som kommer att få denna investering.

RGTI exponerar kvantdatorbubblan

Ändå är den största risken som Rigetti Computing-aktien står inför att företaget avslöjar bubblan i kvantdatorindustrin .

En bubbla definieras som en situation där företag i en viss bransch ökar irrationellt på grund av eufori bland marknadsaktörer snarare än starka fundamenta.

I Rigettis fall drivs euforin av uppfattningen att företaget kommer att bli en av de främsta aktörerna inom kvantdatorindustrin. Denna ökning stöds inte av några fundamenta, särskilt nu när företaget har ett börsvärde på över 17 miljarder dollar.

De senaste resultaten visade att företaget bara tjänade 1,8 miljoner dollar under andra kvartalet, en kraftig minskning från de 3 miljarder dollar som det tjänade under samma period förra året.

Rigetti Computing tjänade 3,2 miljoner dollar under årets första sex månader från 6,1 miljoner dollar under samma period förra året.

Den genomsnittliga uppskattningen av de 7 analytiker som följer företaget är att dess intäkter i år kommer att uppgå till 8,13 miljoner dollar, en minskning med 24% från förra året. De förväntar sig sedan att den kommer att tjäna 21 miljoner dollar nästa år, en årlig ökning med 164%, hjälpt av den kommande 100+ qubit-chipleten.

Trots detta förväntas företaget fortsätta att förlora betydande summor pengar på lång sikt. De kommer att förlora 18 cent per aktie i år och 16 cent nästa år. Det är svårt att motivera en värdering på 17 miljarder dollar på ett förlustbringande företag med mindre än 30 miljoner dollar i årliga intäkter.

Optionsmarknaden pekar också på mer nedsida för företaget med put-call-förhållandet på 1,06, ett tecken på att det finns fler put att det finns fler puts än calls.

Rigetti Computing aktie teknisk analys

RGTI aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Rigettis aktiekurs har blivit parabolisk under de senaste månaderna. Det har nu blivit mycket överköpt eftersom Relative Strength Index och MACD-indikatorerna stiger till sina extrema nivåer. Mycket extrema tillgångar tenderar att dra sig tillbaka med tiden.

Aktien har legat betydligt över 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden, vilket innebär att den kan gå igenom en återgång till medelvärdet under de kommande veckorna när investerare börjar bokföra vinster.