Förhandsgranskning av Netflix resultat: argumentet för att äga NFLX-aktier inför lanseringen

Netflix Inc (NASDAQ: NFLX) är fortfarande värt att investera i inför sin resultatrapport för tredje kvartalet, som är planerad till tisdag (efter klockan), säger Michael Morris, en senior Guggenheim-analytiker.

Analytiker förväntar sig att Netflix kommer att rapportera intäkter på 11,51 miljarder dollar, en ökning med mer än 17% från ett år tidigare, och en vinst på 6,96 dollar per aktie, en ökning med cirka 29%, för sitt tredje kvartal.

Aktien har redan stigit med cirka 45% sedan bottennoteringen i april.

Morris tror dock att de kommande resultaten kan bana väg för ytterligare vinster, vilket kan pressa Netflix-aktierna till en ny rekordnivå på 1 450 dollar år 2026.

Ökat engagemang kommer att driva Netflix aktiekurs högre

I och med att prenumeranternas upplysningar nu har fasats ut har engagemang blivit den primära linsen genom vilken analytiker utvärderar NFLX-aktiens utveckling.

Michael Morris ser nu engagemang som "det viktigaste måttet" och anser att Q3 såg en märkbar förbättring på den fronten.

Kvartalet innehöll ett robust innehåll, inklusive den senaste säsongen av Squid Game, Wednesday och K-pop Demon Hunters.

Dessa titlar hjälpte till att öka plattformens varaktighet och antalet tittartimmar, vilket Morris ser som ett "bra första steg" mot att validera kärnverksamheten.

Om engagemangstrenderna fortsätter att stärkas kan det stärka Netflix prissättningskraft och tillväxt i annonsskiktet – som båda är avgörande för aktieägarnas långsiktiga avkastning, sa han till CNBC i en intervju idag.

Vad AI-genererat innehåll betyder för NFLX-aktier

Artificiell intelligens (AI) håller på att växa fram som både en utmaning och en möjlighet för Netflix-aktier.

Guggenheim-analytikern erkände osäkerheten kring AI-genererat innehåll och noterade att "det finns vissa för- och nackdelar".

Å ena sidan skulle AI kunna sänka produktionskostnaderna och förbättra personaliseringen.

Å andra sidan kan det intensifiera konkurrensen, särskilt från plattformar som YouTube som trivs med kortformat innehåll.

Morris tror att Netflix styrka ligger i dess varumärke och immateriella rättigheter, vilket kommer att vara avgörande för att "skära igenom röran" i ett AI-mättat medielandskap.

I takt med att NFLX bygger ut sin egenutvecklade IP och utforskar effektivitetsvinster kommer investerare sannolikt att se marginalexpansion och nya intäktsgenereringsvägar, som tillsammans kommer att driva streamingaktien högre härifrån.

Netflix ledning vilar aldrig – och det är hausse

En av de mest övertygande anledningarna till att äga NFLX-aktier inför resultatrapporten, enligt Michael Morris, är företagets odödliga engagemang för innovation.

"De vilar aldrig", sa analytikern och pekade på de senaste dragen som partnerskap för liveinnehåll i Frankrike, exklusiva videopodcasts med Spotify och utvidgning av mobilspel till tv-skärmar.

Netflix Inc uppvaktar också de bästa kreatörerna av kortformat och utforskar ett djupare engagemang i sport, inklusive en potentiell NFL-investering.

Dessa initiativ återspeglar en proaktiv strategi för att diversifiera engagemang och intäkter.

Morris tror att detta tankesätt positionerar Netflix-aktien för att ligga före kurvan, vilket gör det till ett dynamiskt långsiktigt innehav för investerare som söker tillväxt i det föränderliga medielandskapet.

Hans prismål signalerar en potentiell uppsida på ytterligare 17% härifrån.