USD/CAD-prognos: gyllene kors bildas inför viktiga nyheter från USA och Kanada

USD/CAD-växelkursen höll sig stabil och nådde sin högsta nivå sedan den 11 april. Den handlades till 1,4060, en ökning med 3,87% från sin lägsta punkt i år eftersom fokus nu flyttas till kanadensiska och amerikanska inflationsdata och Bank of Canada (BoC) och Fed-beslut.

Inflationsdata i Kanada och BoC-beslut

USD/CAD-växelkursen steg något den här veckan när investerare fokuserade på den kommande makrohändelsen från USA och Kanada.

Den första huvudhändelsen kommer på onsdag när den kanadensiska statistikbyrån publicerar den senaste inflationsrapporten.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters förväntar sig att uppgifterna kommer att visa att det totala konsumentprisindexet (KPI) steg från 1,9 % i augusti till 2,3 % i september. De ser att uppgifterna kommer in på minus 0,1% på månadsbasis.

Kärninflationen, som exkluderar de volatila livsmedels- och energipriserna, väntas landa på 2,7 procent, en ökning från tidigare 2,6 procent.

Det noggrant bevakade genomsnittliga KPI och trimmade genomsnittliga KPI förväntas komma in på 3%. Om dessa uppskattningar är korrekta kommer de att innebära att Kanadas inflation rör sig i fel riktning, vilket kommer att sätta mer press på centralbanken.

BoC kommer att inleda sitt möte på tisdag nästa vecka och leverera sitt beslut dagen därpå. En högre inflationssiffra än väntat gör det svårt för centralbanken att sänka räntan vid det kommande mötet.

Dessutom har banken redan sänkt dem från förra årets högsta nivå på 5 % till 2,75 % idag. Det har man gjort genom att sänka räntorna minst sex gånger sedan förra året.

Ändå kan BoC sänka räntorna på grund av den stigande arbetslösheten. Data visar att arbetslösheten i landet steg till 7,1 % i september, upp från den lägsta nivån hittills i år på 6,6 %.

En rapport som släpptes tidigare denna månad visade att den kanadensiska ekonomin lade till 65 500 jobb i september efter att ha tappat över 100 000 under de föregående två månaderna. En färsk rapport visade också att fabriksaktiviteten avtog i oktober.

Amerikansk inflation och Fed-beslut

Nästa viktiga katalysator för USD/CAD-växelkursen kommer att vara den kommande amerikanska inflationsrapporten. Rapporten från Bureau of Labor Statistics, som är planerad till fredag, förväntas visa att inflationen fortfarande är ett stort problem.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters förväntar sig att siffrorna kommer att visa att det totala konsumentprisindexet steg från 2,9 % i augusti till 3,1 % i september. Kärninflationen, som exkluderar volatila livsmedels- och energiprodukter, väntas landa på 3,1 procent.

Inflationsrapporten kommer en vecka innan Federal Reserve sammanträder och levererar sitt näst sista räntebeslut för året. Ekonomer förväntar sig att banken kommer att sänka räntorna med 0,25% på grund av arbetsmarknaden.

Växelkursen mellan USD och CAD kommer också att reagera på de kommande amerikanska samtalen med Kina. En affär kommer att vara hausseartad för USA och dollarn.

USD/CAD teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att USD/CAD-växelkursen har återhämtat sig under de senaste månaderna. Den har hoppat från en lägsta nivå på 1,3540 i juni till 1,4060, den högsta punkten sedan april.

Paret har rört sig över den viktiga motståndsnivån vid 1,4010, dess högsta punkt i maj. Det har också bildat ett gyllene korsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsade varandra.

Relative Strength Index (RSI) och MACD har fortsatt att stiga. Därför kommer paret sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna riktar in sig mot nyckelmotståndet vid 1,4156, dess lägsta punkt i februari.