Unicredits aktiekursanalys när vinsttillväxten fortsätter

Unicredits aktiekurs har fallit tillbaka under de senaste veckorna och gått från en topp på 69,54 euro i augusti till nuvarande 63 euro. Den ligger fortfarande cirka 70% över sin lägsta nivå i år. Så, är detta en bra bankaktie att köpa efter vinsten?

Unicredit redovisar ett starkt resultat

UCG:s aktiekurs har legat i ett snävt intervall under de senaste veckorna, men detta kan komma att ändras nu när företaget har publicerat starka finansiella resultat som visade att Andrea Orcels strategi fungerade.

Företagets nettoomsättning ökade med 1,2 % under tredje kvartalet, vilket ledde till en nettovinst på 2,6 miljarder euro. De totala intäkterna steg till 6,2 miljarder euro, högre än vad analytiker förväntade sig.

Framför allt behöll företaget sin prognos om en årlig vinst på cirka 10,5 miljarder euro, vilket kommer att bli det bästa året någonsin. De räknar sedan med att dela ut cirka 9,5 miljarder euro till aktieägarna i form av utdelningar och återköp. I sitt uttalande sa Orcel:

Unicredit har klarat sig bra under Orcel, som blev VD för fyra år sedan. Aktien har stigit med över 1 000% från sin lägsta nivå 2021 och slagit de flesta av sina europeiska motsvarigheter.

Företaget har fortsatt att öka sina intäkter och vinster eftersom det gynnats av de relativt höga räntorna i regionen. Samtidigt har Unicredit sänkt kostnaderna, avyttrat några av de lågpresterande verksamheterna och omallokerat kapital till mer lönsamma områden.

Unicredit har också tillkännagivit några större företagsåtgärder för att öka sitt resultat. Det förvärvade en stor andel i Alpha Bank, en toppaktör inom den grekiska banksektorn.

Orcels avgörande affär kommer att vara hans jakt på Commerzbank, den näst största banken i Tyskland med ett marknadsvärde på över 39 miljarder dollar. Han har redan förvärvat cirka 28 % av företaget och söker ett fullständigt övertagande, vilket kommer att skapa en ångvält med över 1,46 biljoner euro i tillgångar.

Avtalet befinner sig i limbo på grund av det växande motståndet från tyska politiker. Orcel räknar med att fatta ett slutligt beslut om jakten under 2027.

Unicredit aktiekurs teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att Unicredits aktiekurs nådde en topp på 69,86 euro i augusti och sedan började en avtagande nedåtgående trend och nådde en lägsta nivå på 60,80 euro den 14 oktober. Denna nedåtgående trend resulterade i en fallande kanal, i ett tecken på att den har bildat ett hausseartat flaggmönster.

Aktien konsolideras vid 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och den procentuella prisoscilatorn pekat nedåt.

Tekniska data tyder på att UCG:s aktiekurs kommer att studsa tillbaka och möjligen nå årets högsta på 69,86 euro, vilket är cirka 10% över den nuvarande nivån. Ett steg över det priset kommer att peka på fler vinster, potentiellt till 75 euro och högre.

Ändå är analytiker oroliga för om uppgången i europeiska bankaktier kommer att fortsätta nu när Europeiska centralbanken (ECB) har sänkt räntorna.