Råvaruinpackning: ädelmetallpriserna sjunker, oljan klättrar på rädsla för utbudet

Guldpriserna kommer att avsluta en nio veckor lång vinstsvit på fredag då den gula metallen sjönk med nästan 2%.

Silverpriserna föll också och gav upp alla sina vinster från föregående session eftersom nedgången fortsatte att vara mer dramatisk än guld.

Samtidigt steg oljepriserna för andra handelsdagen i rad på fredagen när oron över lägre utbud från Ryssland skrämde handlare.

Basmetallmarknaderna har visat blandade trender den senaste tiden.

Aluminium- och zinkpriserna har återhämtat sig, medan koppar och nickel handlas på något lägre nivåer än för två veckor sedan.

Guld- och silverdroppe

Guld- och silverpriserna sjönk kraftigt på fredagen på grund av minskade spänningar mellan USA och Kina och vinstbokning från investerare.

I skrivande stund låg guldkontraktet för december på COMEX på 4 102,14 dollar per uns, en minskning med 1,1 %, medan silverkontraktet var ned 1,3 % till 48,090 dollar per uns.

I år har guldpriserna stigit med 55 procent, främst på grund av geopolitisk instabilitet, betydande centralbanksköp och förväntade räntesänkningar i USA.

Efter att ha nått en rekordnivå på 4 381 dollar tidigare i veckan har guldet sedan dess dragit sig tillbaka till cirka 4 050 dollar tidigare på fredagen.

"Trots detta finns det vissa tecken på att det kan försöka konsolidera", säger David Morrison, senior marknadsanalytiker på Trade Nation.

Även om den dagliga MACD har sjunkit från måndagens kraftigt överköpta nivåer, är den fortfarande hög, enligt Morrison.

Silver upplevde också en nedgång i morse, vilket raderade torsdagens blygsamma uppgångar och lite till.

Metallen har sett en ännu mer betydande försäljning från sina senaste rekordhöjder jämfört med guld, med en hög till låg tillbakagång som resulterade i en förlust på 13%.

Denna nedgång uppfyller den accepterade definitionen av en korrigering, vilket är en nedgång på 10 procent eller mer från de senaste topparna, sade Morrison.

Oljan klättrar på oro för utbudet

Oljepriserna steg på fredagen och fortsatte föregående dags betydande ökning och är på väg mot en veckovinst.

Denna ökning drevs av oro för utbudet på grund av USA:s sanktioner mot Rysslands två största oljebolag efter kriget i Ukraina.

I skrivande stund ligger priset på West Texas Intermediate-råolja på 61,92 dollar per fat, en ökning med 0,3 %, medan Brent ligger på 66,23 dollar per fat, en ökning med 0,4 %.

Efter tillkännagivandet om sanktionerna steg båda riktmärkena med över 5% på torsdagen, vilket positionerar dem för en veckovinst på cirka 7%, deras mest betydande sedan mitten av juni.

Den här veckan har sexmånadersspreadarna för Brent- och amerikanska råoljeterminer återgått till backwardation, ett tillstånd där kontrakt för senare lastning är lägre prissatta än de för tidigare lastning.

Detta följde kort på en period av contango.

Detta skifte tyder på en förändring i handlarnas oro från överutbud till underutbud.

Följaktligen kan handlare nu sälja till högre priser nära månaden, vilket eliminerar behovet av att betala för oljelagring för framtida försäljning.

Trump-administrationen har infört nya sanktioner mot Rysslands största oljebolag, Rosneft och Lukoil, med hänvisning till Rysslands "brist på engagemang" för att få ett slut på kriget i Ukraina.

USA pressar också Indien att upphöra med sina ryska oljeinköp och inför en tull på 50 procent på indisk import.

Denna tull kan sänkas till cirka 15 procent om Indien går med på president Trumps begäran. Indien arbetar aktivt för att minska sitt beroende av ryska oljeleveranser.

Oädla metaller

Tremånaderskontraktet för koppar på London Metal Exchange steg med 0,6 procent till 10 903 dollar per ton, medan aluminium var 0,4 procent lägre till 2 852,55 dollar per ton.

Koppar fortsätter att möta utmaningar när det gäller att bryta över tröskeln på 11 000 dollar.

Handlare konsoliderar sina positioner efter ett starkt rally, som drevs av utbudsstörningar och förnyad optimism om efterfrågeutsikterna.

"Marknadssentimentet är fortfarande generellt positivt, men deltagarna visar försiktighet inför nästa veckas Federal Reserve-möte, vilket kan ge ny riktning till metall- och valutamarknaderna", säger Neil Welsh, chef för metaller på FCA-reglerade multitillgångsmäklaren Britannia Global Markets, i en e-postkommentar.

Samtidigt har lägre och ständigt minskande LME-zinklager nyligen lett till en snabb ökning av spotpriserna, vilket är det främsta problemet för zink.

"När det gäller aluminium kom en kombination av produktionsavbrott (på Island), mer optimistiska efterfrågeutsikter i kölvattnet av stark kinesisk aluminiumimport och fallande lager på LME samman", säger Thu Lan Nguyen, chef för valuta- och råvaruforskning på Commerzbank AG, i en rapport.

Metallproduktionen var fortsatt hög i september, enligt uppgifter från statistikbyrån, medan den inhemska ekonomin visar tecken på svaghet.

Detta tyder på att utvecklingen av LME-lager sannolikt kommer att vara ett starkt fokus under de kommande veckorna.

"Om det skulle finnas tecken på stabilisering eller till och med en vändning här, skulle detta dämpa zink- och aluminiumpriserna," sade Nguyen.