Guld närmar sig $4,420 när spänningar i Mellanöstern driver efterfrågan på säkra tillgångar

Guld och silver steg i tidig handel på onsdagen när investerare sökte säkerhet mitt i eskalerande USA–Iran-spänningar, även om oljepriset som passerade $100 per fat och högre statsobligationsräntor arbetade mot metallerna.

Spotguld handlades nära $4,417.87, upp 1.46%, medan spotsilver var $67.37, upp 2.46%, enligt onsdagens marknadsprissättning.

Oljeuppgång och en svagare dollar stödjer metallerna

Brent-olja handlades vid $100.72 per fat, medan WTI stigit till $95.70.

Den amerikanska dollarn försvagades mot de stora valutorna, vilket vanligtvis gör guld och silver billigare för köpare med andra valutor och ger prisstöd.

Ändå förblev statsobligationsräntorna höga, där 10‑årsräntan låg nära 4.81%, dess högsta nivå sedan October 25, 2023, en motvind som vanligtvis pressar icke-avkastande tillgångar som guld och silver.

Hormuzsundet i fokus

Spänningarna eskalerade ytterligare efter att Iran sent på tisdagen anföll amerikanska krigsfartyg i Omanbukten.

USA svarade på onsdagen med att förstöra fem iranska oljetankers, enligt en senior amerikansk försvarstjänsteman.

Overifierade rapporter framkom också på onsdagen att iranska fartyg förberedde sig för att gå in i Hormuzsundet, en 90-mile lång farled som svarat för omkring 21% av världens oljeleveranser.

Senare rapporterades dessa fartyg ha vänt tillbaka mot Iran.

Eskaleringen följer lördagens attacker mot två amerikanska krigsfartyg i Omanbukten, en del av ett bredare mönster av vedergällningsattacker mellan de två länderna de senaste dagarna.

Viktiga inflationssiffror i fokus

Marknaderna prissätter för närvarande en 60% sannolikhet att Federal Reserve höjer räntan med 25 räntepunkter vid mötet den September 15-16.

Denna utsikt kommer att prövas av två nyckeltal för inflation den här veckan: producentprisindex (PPI) på torsdagen och konsumentprisindex (KPI) på fredagen.

Med tanke på den senaste oljeprisuppgången kommer båda rapporterna sannolikt att väga tyngre än vanligt för beslutsfattare och traders.

Analytiker beskriver läget för metaller som blandat.

Högre oljepriser och högre räntor brukar tynga ner guld och silver, men på kort sikt uppväger en svagare dollar, efterfrågan på säkra tillgångar och osäkerhet kring oljeutbudet i Gulfen detta tryck.

Viktiga nivåer att följa

Guld handlas mellan stöd vid $4,347 och motstånd vid $4,422.

Ett brott över motståndet öppnar vägen mot mål vid $4,465 och $4,512, medan ett fall under stödet kan skicka priser mot $4,290 och därefter $4,263.

Silver har stöd vid $64.73, där ett brott nedåt potentiellt kan öppna en väg mot $62.57. Åt uppsidan kan ett genombrott över $67.21 driva priserna mot $68.74 och sedan $70.76.

Handlare säger att gulds kortsiktiga riktning nu nästan helt hänger på inflationssiffrorna på torsdag och fredag.

Ett varmare än väntat inflationssiffror skulle troligen hålla räntorna höga och dämpa metallernas uppgång, medan en mjukare siffra skulle kunna dämpa förväntningarna på räntehöjningar och öppna utrymme för att guld bryter högre.