Cadence Bank stiger när Huntington Bancshares ser ut att förvärva den i en affär på 7,4 miljarder dollar

Aktierna i Cadence Bank steg med mer än 3,3% under förhandeln på måndagen efter att Huntington Bancshares gått med på att förvärva den Houston- och Tupelo-baserade regionala långivaren i en aktieaffär värderad till 7,4 miljarder dollar.

Affären markerar ytterligare ett tecken på accelererande konsolidering bland amerikanska regionala banker när de försöker utöka sin geografiska räckvidd och bättre konkurrera med större rivaler.

Förvärvet värderar Cadence till 39,77 USD per aktie, en premie på cirka 9% jämfört med den senaste stängningskursen, och förväntas slutföras under första kvartalet 2026, med förbehåll för myndighetsgodkännanden.

En topp-tio amerikansk bank växer fram

Huntington sa att sammanslagningen kommer att skapa en topp tio amerikansk bank med 276 miljarder dollar i tillgångar, 220 miljarder dollar i insättningar och 184 miljarder dollar i lån och leasing.

Enligt avtalet kommer Huntington att emittera 2,475 aktier för varje stamaktie i Cadence.

Affären kommer att utöka Huntingtons närvaro till 21 delstater, som sträcker sig från Mellanvästern genom södern och in i Texas, en av de snabbast växande bankmarknaderna i landet.

Med mer än 390 Cadence-platser i Texas och södra USA kommer den sammanslagna enheten att ha en betydande närvaro i nyckelregioner.

Vid slutförandet kommer Huntington att rankas på femte plats när det gäller insättningar i både Dallas och Houston, och kommer att bli den bästa banken i Mississippi och en topp tio-bank i Alabama och Arkansas.

"Detta partnerskap kommer att utöka räckvidden för vår fullständiga franchise till 21 delstater – som sträcker sig från Mellanvästern till södern till Texas – och till nya marknader med hög tillväxt för vilka vi har en kraftfull spelbok", säger Huntingtons VD Steve Steinour.

Expansion på marknader med hög tillväxt

Förvärvet stärker Huntingtons position i snabbväxande storstadsområden, inklusive Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando och Tampa.

Totalt kommer den sammanslagna banken att ha en strategisk närvaro i 12 av de 25 största storstadsområdena i USA, inklusive sex av de tio snabbast växande regionerna.

Huntington sa att de förväntar sig att uppnå kostnadssynergier och förbättrad lönsamhet från affären, vilket höjer sitt mål för avkastning på materiellt eget kapital (ROTCE) på medellång sikt till 18-19%, upp från det tidigare målet på 16-17%.

ROTCE är ett viktigt lönsamhetsmått som mäter hur effektivt en bank använder sitt kärnkapital för att generera avkastning till aktieägarna.

Analytiker välkomnade flytten och noterade att den ligger i linje med Huntingtons expansionsstrategi i sydöstra USA och Texas.

"Huntington har varit på väg att expandera i Texas och sydöstra USA och vi tror att detta förvärv passar bra in i den expansionsstrategin", skrev analytiker på RBC Capital Markets i en kommentar.

Konsolideringsvåg bland regionala långivare

Affären kommer mitt i en bredare våg av bankfusioner där regionala långivare försöker diversifiera intäktsströmmar och stärka balansräkningarna.

Trump-administrationens ansträngningar för att förenkla och påskynda godkännanden av fusioner har också stött affärsuppgörelser inom sektorn.

Tidigare denna månad meddelade Fifth Third Bancorp att de skulle förvärva Comerica i en transaktion på 10,9 miljarder dollar – den största amerikanska bankfusionen hittills i år.

Evercore och BofA Securities var finansiella rådgivare till Huntington, medan Keefe, Bruyette och Woods var rådgivare till Cadence Bank.

Om fusionen mellan Huntington och Cadence godkänns kommer den att omforma det regionala banklandskapet och skapa ett nytt kraftverk som sträcker sig från Mellanvästern till Gulfkusten och markerar en av de största regionala bankkombinationerna under de senaste åren.