ServiceNow aktiekursprognos inför resultatet: kommer den att nå $1K?

ServiceNows aktiekurs har legat i ett snävt intervall under de senaste veckorna när investerare fokuserar på dess intäktstillväxt. Denna prestation kan förändras den här veckan när företaget publicerar sina finansiella resultat för tredje kvartalet, vilket kommer att ge mer färg på dess resultat. Den handlades för $946, en ökning med över 13% från sin lägsta nivå denna månad.

Förhandsgranskning av ServiceNow-intäkter

ServiceNow är ett av de största mjukvaruföretagen i världen, med ett börsvärde på över 193 miljarder dollar.

Företaget tillhandahåller verktyg som hjälper andra företag och organisationer att automatisera arbetsflöden, hantera företagsverksamhet och integrera AI i de flesta affärsverksamheter. Det konkurrerar med företag som Microsoft, Atlassian och SAP.

ServiceNows aktiekurs kommer att stå i rampljuset den här veckan när de publicerar sina finansiella resultat för tredje kvartalet, vilket kommer att ge mer färg åt verksamheten.

De senaste resultaten visade att intäktstillväxten fortsatte under andra kvartalet. Dess prenumerationsintäkter ökade med 22% till över 3,13 miljarder dollar, hjälpt av dess infusion av artificiell intelligens i sin verksamhet. De totala intäkterna steg till 3,21 miljarder dollar under kvartalet.

Fler resultat visade att företagets nuvarande RPO (cRPO) steg till 10,92 miljarder dollar, medan dess återstående prestationsåtaganden (RPO) steg med 29% till 23 miljarder dollar. Detta är en exceptionell tillväxt som var mycket högre än andra toppprogramvaruföretag som Adobe och Microsoft.

Ändå varnade företaget för att intäktstillväxten under innevarande kvartal kommer att ha viss motvind på grund av kundförnyelser och statliga nedskärningar. De förväntar sig att intäkterna kommer att ligga mellan 3,26 miljarder dollar och 3,265 miljarder dollar, vilket motsvarar en årlig tillväxt på mellan 20% och 20,5%.

För året räknar företaget med att tjäna mellan 12,77 miljarder dollar och 12,79 miljarder dollar. Historiskt sett har ServiceNow alltid klarat sig bättre än förväntat eftersom ledningen tenderar att vara mycket konservativ.

Oron för värderingen kvarstår

Den största oron bland analytiker är att ServiceNows verksamhet är mycket övervärderad på grund av dess värdering på 193 miljarder dollar.

ServiceNow har ett framåtriktat PE-förhållande på 106, vilket är högre än sektormedianen på 31. Denna multipel är mycket lägre än femårsgenomsnittet på 289.

Företagets framåtriktade PE-kvot på icke-GAAP-basis är 55, vilket också är lägre än sektorns median på 25. Det är högre än för andra teknikföretag, inklusive AI-kraftverket Nvidia.

PEG-talet, som tittar på ett företags pris och vinst och jämför det med dess tillväxt, är 2,69, mycket högre än andra företag. Dessa siffror innebär att företaget är mycket övervärderat baserat på dessa historiska genomsnitt.

Ett annat sätt att ta reda på om företaget är ett fynd eller mycket dyrt är känt som 40-regeln, som tittar på ett företags tillväxt och marginaler. Dess framtida intäktstillväxt är 21% medan dess vinstmarginal och FCF-marginal är 13% och 32%.

Om man lägger till intäktstillväxten och dess vinstmarginal får man en multipel på 40 %, vilket gör den lite övervärderad. När du använder FCF-marginalen är regeln om 40-multipeln över 50 %.

ServiceNow aktiekurs teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att NOW-aktiekursen har legat i ett snävt intervall de senaste dagarna och nu svävar på 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden.

Det har också bildat ett symmetriskt triangelmönster, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD har pekat uppåt.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett hausseartat utbrott, potentiellt till nyckelmotståndsnivån på $1 000. En rörelse över den nivån kommer att peka på fler vinster, potentiellt till $1 050.