CoreWeave-aktien ger varning trots stark intäktstillväxt

CoreWeave-aktien har backat de senaste veckorna och ligger nu på sin lägsta nivå sedan 3 augusti. CRWV föll till $82, ned med över 40% från årets högsta nivå. Denna reträtt kan fortsätta efter att aktien bildat en riskabel diagramformation trots sin starka intäktstillväxt. 

Teknisk analys av CoreWeave-aktien visar ett riskabelt mönster

Tekniska indikatorer tyder på att CRWV-aktien kan stå inför ett kraftigt nedåtriktat utbrott på kort sikt. Den har redan fallit under 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), ett tecken på att säljarna dominerar.

En närmare granskning tyder dock på att aktien bildat ett huvud-och-axlarmönster. I det här fallet ligger huvudet vid $137.75, dess högsta nivå den 6 maj i år. Vänster och höger axel ligger vid $115 respektive $117, medan halslinjen ligger vid $64. 

Dessa tekniska faktorer antyder att aktien har mer nedsida kvar, med initialt mål vid halslinjen på $64. Ett brott under den nivån pekar på mer nedsida, potentiellt till den psykologiska nivån $50. Den negativa prognosen blir ogiltig om den stiger över $117.30.

CRWV aktiekursdiagram | Källa: TradingView

CoreWeave växer, men viktiga risker kvarstår

De svaga tekniska signalerna kommer samtidigt som företagets fundamenta tillhör några av de starkaste. Denna tillväxt sker i ett läge där de flesta av världens största AI-labb tar till sig dess datacenter. 

Några av de största kunderna är OpenAI, Anthropic, Microsoft, Meta Platforms och Mistral. Det erbjuder också lösningar till Jane Street, ett ledande högfrekvenshandelsföretag (HFT).

Denna tillväxt syns i de senaste siffrorna. Intäkterna steg med 112% till $2.6 billion, medan justerad EBITDA steg till $1.5 billion. Företagets orderstock har också fortsatt att skjuta i höjden och uppgår för närvarande till över $104.2 billion.

Dessa siffror visar att efterfrågan fortsätter att öka, och trenden kan accelerera i takt med att utgifterna för AI-datacenter rusar.

Det finns flera skäl till att CoreWeave-aktiens pressas och att blankningsandelen stigit till 15%. Ett är att kostnaderna för verksamheten skjuter i höjden eftersom priserna för nyckelprodukter som servrar och lagring ökar. 

Ett annat är att skuldbördan fortsätter att öka. Vid utgången av förra kvartalet hade företaget nästan $30 billion i skuld, betydligt högre än vid årets början. Det har också över $15.7 billion i operativa leasingförpliktelser.

Framför allt finns tecken på att branschen blir allt mer konkurrensutsatt, med fler företag som går in i verksamheten. Till exempel har Anthropic ingått ett $35 billion-avtal med Lambda, ett företag som stöds av Nvidia. 

Nyss ingick Anthropic ett $45 billion-avtal med Nscale. Andra företag som RIOT Platforms, Mara Holdings, IREN och Nebius tar marknadsandelar. Samtidigt fortsätter OpenAI att bygga sina datacenter, och de nådde nyligen ett $105 billion-finansieringsavtal med Nvidia.