Chipotles aktiekursdiagram pekar på en krasch inför resultatet

Chipotle Mexican Grills aktiekurs har rasat under de senaste månaderna och gått från rekordhöga 68,86 dollar i januari till 40 dollar idag. Denna krasch har ökat börsvärdet från 97,1 miljarder dollar till 52 miljarder dollar. Den här artikeln förklarar varför CMG-aktien kan krascha efter att ha publicerat sitt resultat idag.

Chipotle aktiekurs teknisk analys

Veckodiagrammet visar att CMG:s aktiekurs har kraschat under de senaste månaderna. Denna krasch inträffade efter att den bildade ett dubbeltoppmönster på $66,55, dess högsta punkt i juni och december förra året.

Dess halslinje låg på $47,77, den lägsta punkten den 12 augusti. En dubbeltopp är ett av de mest baisseartade mönstren inom teknisk analys.

Det har nu bildat ett dödskorsmönster eftersom 50-veckors och 200-veckors viktade glidande medelvärden (WMA) har bildat en baisseartad korsning som kallas ett dödskors. Detta mönster leder normalt till mer nedsida över tid.

Chipotles aktiekurs har bildat ett baisseartat flaggmönster, som består av en vertikal linje och viss konsolidering. Den liknar normalt en uppochnedvänd hissad flagga.

Aktien har flyttat till den svaga, stopp- och backpunkten i Murrey Math Lines-verktyget. Därför kommer den sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in sig på den ultimata stödlinjen vid $37,5. Å andra sidan kommer ett steg över den starka, pivot, vända på $43,75 att ogiltigförklara de baisseartade utsikterna.

Chipotle Mexican Grill resultat framöver

Den främsta katalysatorn för CMG:s aktiekurs är den kommande resultatrapporten, som kommer att ge mer information om dess tillväxtbana.

De senaste resultaten visade att företaget inte längre växer som det gjorde tidigare. Intäkterna ökade med 3% under andra kvartalet till 3,1 miljarder dollar. Viktigast av allt är att den noggrant bevakade jämförbara restaurangförsäljningen minskade med 4 % under kvartalet.

Mer data visade att verksamheten försämrades under kvartalet. Rörelsemarginalen var 18,2 procent, en minskning från 19,7 procent under föregående kvartal. Rörelsemarginalen på restaurangnivå sjönk också till 27,4%.

Chipotles verksamhet har kämpat sedan dess tidigare VD, Brian Niccol, lämnade företaget för att bli Starbucks VD förra året. Hans avgång sammanföll med Donald Trumps omval och det handelskrig som har gjort det dyrt att driva.

Wall Street-analytiker förväntar sig att företagets intäkter kommer att landa på 3,02 miljarder dollar, en ökning med 8,20% från vad det gjorde förra året. De förväntar sig också att siffrorna ska visa att vinsten per aktie ökade från 27 cent till 29 cent.

På den positiva sidan är analytiker fortfarande optimistiska om att företaget kommer att studsa tillbaka nu när det har gått igenom en värderingsåterställning.

Data visar att det framåtriktade P/E-talet är 34, vilket är högre än sektorns median på 19. Denna siffra gör det till ett fynd jämfört med var det var historiskt, eftersom dess femårsgenomsnitt är 58. Dess icke-GAAP P/E-tal är 34, vilket också är lägre än femårsgenomsnittet på 56.

Därför, även om Chipotle har svaga tekniska resultat, finns det en sannolikhet att den kommer att återhämta sig om den publicerar starkare resultat än väntat.