Victoria's Secret-aktien stiger efter UBS-uppgraderingen, ser en uppsida på 33%

Victoria's Secret and Co. (NYSE: VSCO) fick ett stort förtroende från UBS, som uppgraderade underklädesåterförsäljarens aktie från neutral till köp.

Investeringsbanken höjde också sitt 12-månaderskursmål till 46 dollar per aktie från 25 dollar, vilket innebär en potentiell uppsida på cirka 33% från företagets senaste stängningskurs.

Victoria's Secret-aktien steg med 2,6% under förhandeln efter uppgraderingen.

UBS-analytikern Mauricio Serna citerade ökat förtroende för Victoria's Secrets ledningsgrupp och dess förmåga att ompositionera både Victoria's Secret och Pink varumärken på ett effektivt sätt.

Efter flera år av sjunkande jämförbar försäljning förväntar sig Serna att företagets strategiska ansträngningar kommer att driva en återgång till hållbar tillväxt och förnyad optimism bland investerarna.

"Detta bör leda till en ihållande försäljningstillväxt efter flera år av nedgångar, vilket driver marknadssentimentet högre", skrev Serna.

"Vi tror att VSCO:s produktpipeline och marknadsföringsinitiativ bör upprätthålla momentumet in i Holiday, vilket resulterar i ytterligare en MSD%-komp för 4Q25."

Analytiker ser utrymme för vinståterhämtning

Enligt Serna fångar Wall Streets nuvarande konsensusprognoser inte fullt ut Victoria's Secrets operativa hävstångspotential.

Han förväntar sig att företagets kommande resultat för tredje kvartalet kommer att vara solida och ser en "meningsfull uppsida" till nuvarande vinstuppskattningar.

Samtidigt som han erkände det kortsiktiga trycket från tullmotvind, hävdade Serna att räkenskapsåret 2025 sannolikt kommer att representera botten i EBIT-marginal och resultat.

Utöver det räknar han med sekventiell förbättring, med vinst per aktie (EPS) som övergår från nedgångar till tillväxt fram till 2026.

"Vi tror att denna sekventiella förbättring kommer att få marknaden att bli mer övertygad om VSCO:s vändning," tillade Serna.

UBS räknar med att Victoria's Secrets försäljning kan öka med 3% på årsbasis under de kommande två åren, med stöd av starkare resultat i nordamerikanska butiker och fortsatt momentum på internationella marknader.

Analytikern förväntar sig också förbättrad lönsamhet eftersom företaget minskar kampanjaktiviteten och fokuserar mer på fullprisförsäljning, vilket kan leda till starkare bruttomarginalavkastning.

Ompositionering av varumärket och marknadssentiment

UBS-uppgraderingen följer på företagets modevisning 2025 den 15 oktober, som uppmärksammades av både analytiker och investerare.

Goldman Sachs beskrev evenemanget som "framgångsrikt" och noterade att det fungerade som en katalysator för en blygsam förbättring av varumärkesengagemanget.

Modevisningen markerade ett symboliskt steg i Victoria's Secrets pågående ansträngningar för att modernisera sin image och återknyta kontakten med konsumenterna efter några utmanande år präglade av fallande försäljning och förändrade konsumentpreferenser.

Trots de positiva utsikterna från UBS har Victoria's Secret-aktien fallit med 17% hittills i år, vilket återspeglar en bredare försiktighet bland investerare i en konkurrensutsatt detaljhandelsmiljö och makroekonomisk motvind.

Men när UBS höjde sitt prismål till 46 dollar tyder företagets nya utsikter på optimism om att företagets omvandlingsinsatser börjar få fäste.

UBS:s hausseartade hållning signalerar en tro på att Victoria's Secret befinner sig vid en vändpunkt, med starkare ledningsutförande, förbättrade produkterbjudanden och riktade marknadsföringsinitiativ som potentiellt banar väg för en hållbar återhämtning av både intäkter och marknadssentiment.

Om dessa förväntningar stämmer kan återförsäljarens vändningshistoria få ytterligare dragkraft inför semesterperioden och in i 2026, vilket sätter scenen för förnyat investerarintresse efter år av underprestation.