Morgan Stanley ser en uppsida på 34% för Galaxy Digital mitt i medvind för AI och krypto

Galaxy Digital har fått ett hausseartat stöd från Morgan Stanley, som ser en betydande uppsida för företaget när det stärker sitt dubbla fokus på artificiell intelligens och digitala tillgångar.

Investeringsbanken inledde bevakning av aktien med ett överviktsbetyg och ett kursmål på 42 dollar, vilket innebär ungefär 34% potentiell uppsida från onsdagens stängningskurs.

De positiva utsikterna återspeglar Galaxys position i skärningspunkten mellan två av de snabbast växande branscherna, AI-infrastruktur och institutionell användning av kryptovaluta.

Men på torsdagen föll Galaxy Digital-aktien med 4% mitt i en bredare marknadsnedgång.

AI-expansionen driver långsiktig tillväxt

Morgan Stanley-analytikern James Faucette beskrev Galaxy Digital som "en övertygande kombination" av en utvecklande AI-datacenteroperatör och en blockchain-aktiverad investeringsbank.

I ett meddelande till kunder på torsdagen lyfte Faucette fram företagets framsteg med att bygga ut sitt Helios-datacenter, som förväntas bli en av de största högpresterande datoranläggningarna (HPC) i världen när den är i full drift.

Helios campus, som är kopplat till CoreWeaves AI-molninfrastruktur, kan generera uppskattningsvis 435 miljoner dollar i EBITDA år 2027, enligt Morgan Stanleys prognoser.

Meddelandet tillade att Helios i slutändan kan nå ett slutligt eget kapital på cirka 30 miljarder dollar vid full utbyggnad, vilket understryker dess potential att bli en hörnsten i Galaxys framtida tillväxtstrategi.

AI-sektorn har blivit ett allt mer attraktivt område för investerare, i takt med att efterfrågan på högpresterande datorkapacitet ökar inom olika branscher.

Galaxys expansion till AI-datacenter placerar det bland en utvald grupp av finans- och teknikföretag som överbryggar traditionell finans och nästa generations datorinfrastruktur.

Positionerad för institutionell kryptoanvändning

Utöver sina AI-ambitioner ser Morgan Stanley också Galaxy som en nyckelaktör i det institutionella blockchain-ekosystemet, som drar nytta av förnyad fart i antagandet av digitala tillgångar.

"Galaxy Digital Assets är inriktad på institutionell blockchain-adoption, en trend som vi ser som begynnande, möjliggjord av den nuvarande politiska bakgrunden", skrev Faucette.

Analytikern noterade att Galaxy har etablerat sig som en pionjär inom företags- och investeringsbanktjänster, staking, custody och kapitalförvaltning inom den digitala tillgångsindustrin.

Denna diversifierade affärsmodell gör det möjligt för Galaxy att fånga värde från flera aspekter av den utvecklande kryptoekonomin, inklusive institutionella investeringar, decentraliserad finans (DeFi) och tokeniserade tillgångar.

I takt med att den regulatoriska tydligheten förbättras på flera nyckelmarknader anser Morgan Stanley att Galaxy är väl positionerat för att utöka sitt fotavtryck i takt med att digitala tillgångar blir djupare integrerade i den vanliga finanssektorn.

Aktieutveckling och utsikter

Trots torsdagens intradagsnedgång på 4% har Galaxy Digitals aktier stigit med 66% hittills i år, vilket återspeglar en robust investerarentusiasm för företag som är exponerade för både krypto- och AI-teman.

Aktiens starka utveckling har fått stöd av en återhämtning i priserna på digitala tillgångar och en växande optimism om investeringar i AI-infrastruktur.

Morgan Stanleys överviktsbetyg tyder på att investeringsbanken förväntar sig att denna medvind kommer att fortsätta att driva Galaxys värdering högre under de kommande kvartalen.

Även om genomföranderisker kvarstår, särskilt kring utbyggnaden av Helios-datacentret och volatiliteten på kryptomarknaderna, säger analytiker att företagets diversifierade exponering och strategiska positionering ger en solid grund för långsiktig tillväxt.

Med Morgan Stanleys stöd kan Galaxy Digitals dubbla fokus på AI-driven databehandling och institutionella blockkedjetjänster göra det till ett av de mer övertygande hybridspelen inom teknik och finansiell innovation på väg in i 2026.