Ondas aktie faller när blankningsgraden överstiger 40 % och pressen ökar

Ondas aktie har svajat de senaste månaderna, från förra årets topp på $15.30 till nuvarande $7.6, i linje med andra drönarföretags utveckling. ONDS handlades till $7.61, mer än 50% under sitt rekordhöga kurs.

Denna nedgång har sammanfallit med utvecklingen i drönarbranschen. AeroVironment-aktien har fallit med över 65% från sitt rekord, medan Kratos Defense & Securities (KTOS) är ned 64% från toppen. 

Andra stora aktörer som Red Cat Holdings, Unusual Machines och Draganfly har också rasat. Detta sker samtidigt som efterfrågan på drönare fortsätter att öka. 

Ondas Holdings tillväxt fortsätter

Den senaste rapporten visade att Ondas tillväxt fortsatte. Dess intäkter ökade med 13% i det andra kvartalet till $83 million, och orderstocken nådde $757 million under kvartalet. 

Ledningen bedömer att årsintäkterna kommer att ligga mellan $525 million och $550 million i år, med en affärspipeline för de kommande två åren beräknad till $11 billion. Denna tillväxt väntas ske i takt med att USA och andra länder ökar sina investeringar i drönare. 

Den senaste intäktstillväxten skedde under Core + Growth-programmet, vilket bidrog till att säkra $175 million i nya order. Samtidigt har ledningen genomfört större förvärv, inklusive DZYNE Technologies och Cyberhawk, vilket har breddat bolagets teknik- och kundlösningsportfölj.

Dessa förvärv förväntas bidra till fortsatt affärstillväxt. Genomsnittsuppskattningen bland analytiker är att intäkterna nästa kvartal landar på $148 million, en ökning med 1,365% år över år. För helåret väntas intäkterna stiga med 957% till $536 million, följt av $1.01 billion nästa år.

Analytiker är positiva trots stigande blankningsgrad

Trots den starka intäktstillväxten är investerare skeptiska inför framtiden, vilket förklarar nedgången de senaste månaderna. En närmare titt på siffrorna visar att bolaget har en blankningsgrad på 40%, vilket innebär att nästan hälften av dess flottör är blankad. 

Blankningsgraden har ökat på grund av de höga förlusterna och att branschen blivit mycket konkurrensutsatt. Dessutom har bolaget lagt betydande summor på M&A och kan komma att behöva öka sitt kapital. Antalet utestående aktier har stigit till 529 million från endast 40 million år 2022.

I en färsk analys höjde Timothy Horan, analytiker på Oppenheimer, riktkursen från $16 till $18, medan Needhams Austin Bohlig satte riktkursen till $19. Michael Latimore på Northland Securities höjde riktkursen från $16 till $18. Andra positiva analytiker kommer från HC Wainwright, Stifel och Loop Capital.

Ondas aktie: teknisk analys

ONDS aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att ONDS-aktien har fallit de senaste månaderna, från $14.10 i juni till nuvarande $7.60. Den har sjunkit under 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) och under 50%-nivån i Fibonacci-retracement.

Aktien föll också under nyckelmotståndet på $9.97, dess högsta punkt den 12 augusti. Därför antyder dessa tekniska indikatorer att aktien kan fortsätta nedåt, potentiellt till nästa viktiga stödnivå på $6.22. En rörelse under den nivån skulle peka på ytterligare nedgång.