Topp 3 anledningar till att Japans Nikkei 225-index stiger

Nikkei 225-indexet återhämtade sig över motståndsnivån på ¥50 000 för första gången denna vecka, då globala aktier steg kraftigt efter Nvidias senaste resultat och efter att den japanska yen-kraschen accelererade. Den ökade också när investerarna reagerade på det nya stimulanspaketet. Den har ökat med 60 % från årets botten hittills på ¥30 855.

Japans aktier hoppar före stimulanspaketet från Sanai Takaichi

En av de främsta katalysatorerna för Nikkei 225-indexet är en rapport om att Sanae Takaichi övervägde att lansera ett nytt stimulanspaket för att stödja en ekonomi som visar tecken på att bromsa in. Data som släpptes tidigare denna vecka visade att Japans ekonomi krympte med cirka 1,8 % under det tredje kvartalet.

Hon kommer att leverera ett budgetförslag som kommer att vara cirka 27 % högre än vad hennes föregångare presenterade förra året. Det uppskattas att affären kommer att vara värd cirka 112 miljarder dollar och inkludera skattesänkningar samt medel från särskilda konton.

Viktigast av allt, tillsammans med de förväntade offentliga sektorns utgifter, kommer paketets effekt att vara värd cirka 42,8 biljoner yen. Det är vanligt att aktiemarknaden skjuter i höjden när ett land tillkännager en enorm stimulansplan.

Japansk yen-krasch

Den andra stora katalysatorn för det pågående hoppet i Nikkei 225-indexet är att den japanska yenen har varit i en stark nedåtgående trend de senaste månaderna.

USD/JPY-växelkursen steg idag till en topp på 158, dess högsta nivå sedan den 15 januari förra året. Den har ökat med över 12 % från sin lägsta nivå i år.

Den japanska yenen har fallit samtidigt som dollarindexet fortsatt är under press efter att ha fallit från årets högsta nivå på 110 dollar till nuvarande 100 dollar. Dollarn har försvagats avsevärt mot andra valutor som euron, pundet och den sydafrikanska randen.

Många japanska företag går bra. Yenen faller eftersom det gör deras export billigare. Några av de största förmånstagarna är företag som Hitachi, Toyota, Mazda och Mitsubishi.

Andra inhemska företag, särskilt inom turistnäringen, gynnas av att den svagare yenen gör resor till landet mer prisvärda.

Japans aktier skjuter i höjden tack vare Nvidias vinster

Den tredje huvudorsaken till att Nikkei 225-indexet har ökat kraftigt de senaste dagarna är de senaste Nvidia-resultaten.

I en rapport på onsdagen sade företaget att dess intäkter ökade till 57 miljarder dollar under tredje kvartalet och förutspådde att intäkterna kommer att öka till 67 miljarder under fjärde kvartalet.

Företagets ledning noterade också att det inte fanns någon AI-bubbla. Som ett resultat ökade många företag inom AI-branschen.

Advantest, ett företag som levererar testutrustning till företag inom halvledarindustrin, steg med 8,8 % på torsdagen och har därmed ökat sina ökningar hittills i år till 122 %. Tokyo Electron steg med 5 %, vilket gav uppgången hittills i år 50 %.

De andra icke-tekniska vinnarna var företag som Hitachi, Sony, Mitsubishi UFJ, Softbank och Nintendo, som steg med över 2 %.

Teknisk analys av Nikkei 225-indexet

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet har varit i en stark uppåttrend de senaste månaderna, från en bottennivå på ¥30 855 till nuvarande ¥50 000.

Den har ständigt legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden och har nyligen bildat en morgonstjärneljusstake, vilket ofta leder till en vändning.

Därför är det mest sannolika scenariot att indexet återhämtar sig och fortsätter att stiga, vilket potentiellt kan nå den viktiga motståndsnivån vid 52 750 dollar. En rörelse över det motståndet kommer att peka på fler vinster på kort sikt.