Bitcoin-prisrörelsen under helgen kommer att avgöra riktningen för aktier: här är varför

Fairlead Strategies grundare och expert på teknisk analys, Katie Stockton, säger att ödet för amerikanska aktier beror på hur Bitcoin handlas under helgen.

Den riskavvikande känslan, som främst drivs av makroekonomisk osäkerhet, pressade världens största kryptovaluta sett till börsvärde till under 81 000 dollar i morse .

Och med detta föll jämförelseindexet SandP 500 när Nvidia sjönk under sitt 100-dagars glidande medelvärde (MA) trots storslagna resultat och lovande prognoser för fjärde kvartalet.

Vad som väntar för finansmarknaderna beror nu på BTC:s utveckling under helgen, eftersom dess dygnet runt-handel ofta förutspår investerarnas sentiment i aktier, berättade hon för CNBC idag.

Varför Stockton förväntar sig att Bitcoin ska sätta riktningen för aktier

Enligt Katie Stockton kommer hur BTC presterar under helgen sannolikt att signalera riktningen för amerikanska aktier, främst eftersom "det har varit en slags ledande indikator för riskaptit."

Om kryptovalutan visade tecken på en botten, "skulle det vara en kortsiktig fördel för aktierna," sade hon i Squawk Box.

Logiken är enkel: många investerare som äger krypto äger också högväxande tekniknamn, särskilt artificiell intelligens-aktier.

När BTC försvagas signalerar det ofta minskat förtroende för spekulativa tillgångar – vilket sprider sig till aktier.

Under intervjun hävdade den tekniska strategen att en återhämtning av BTC till över 90 000 dollar skulle tyda på att den senaste utförsäljningen är klimatisk snarare än början på en djupare nedåtgående trend.

Vad som kan bli katalysatorn för att amerikanska aktier ska återhämta sig nästa vecka

Utöver kryptovalutor kan den amerikanska centralbankens förväntningar på penningpolitik också ge medvind.

Fed-guvernör John Williams hävdade nyligen att möjligheten till en räntesänkning fortfarande finns på bordet för december – vilket återupplivar förhoppningarna om att de finansiella förhållandena kan lättas tidigare än väntat.

Lägre lånekostnader skulle stödja företagsvärderingar och investerares risktagande, särskilt i sektorer som drabbats hårdast av stigande räntor.

I kombination med säsongsmässig styrka runt Thanksgiving kan denna politiska bakgrund hjälpa aktierna att stabiliseras.

Stockton själv noterade att amerikanska aktier befinner sig i "kortsiktiga översålda förhållanden", vilket historiskt föregår en återhämtning – och att Thanksgiving ofta är en stark period för aktier.

Om Bitcoin stabiliseras och Fed-optimismen växer kan marknaden hitta ett stadigare stöd inför helgveckan.

En avgörande helg för riskfyllda tillgångar

Sammanfattningsvis kan den kommande helgen visa sig avgörande för både krypto och aktier.

Bitcoins förmåga att återta stödnivåer kommer att följas noga som en signal om riskaptiten återvänder.

Om kryptovalutan stabiliseras kan det utlösa en lättnadsrally i aktier som redan är redo för säsongsmässig styrka och stärkta av förnyade hopp om en räntesänkning från Fed.

Omvänt kan fortsatt svaghet i BTC fördjupa investerarnas försiktighet och lämna aktier sårbara trots översålda förhållanden.

Som Stockton sammanfattade det: "Om vi ser bitcoin botten, skulle det vara en kortsiktig fördel för aktierna. Om det inte gör det, är det ännu värre." Marknaderna kommer att följa noga.