Nvidias aktier faller eftersom rapporten antyder att Meta kan komma att byta till Googles AI-chip

Nvidias aktier föll på tisdagen efter en rapport som indikerade att Meta Platforms för att föra i bruk Google-designade chip för sin datacenterinfrastruktur.

Nvidias aktie föll 3,58 % i förhandeln, medan aktierna i Alphabet, Googles moderbolag, steg med mer än 4 % efter rapporten från The Information.

The Information rapporterade att Meta överväger att använda Googles tensorprocessorer (TPU) i sina datacenter med start 2027.

Diskussionerna inkluderar också en plan att hyra TPU:er från Google Cloud redan nästa år, enligt personer med insyn i samtalen.

Åtgärden skulle innebära ett avsteg från Googles långvariga strategi att enbart distribuera TPU:er i sina egna datacenter.

Sedan lanseringen av sina första generationens TPU:er 2018 har Google utvecklat arkitekturen till högspecialiserade chip för artificiell intelligens-arbetsbelastning.

Om Meta slutligen antar TPU:er skulle det innebära ett stort stöd för Googles teknik och utöka TPU:s närvaro bortom Googles interna infrastruktur.

Google söker en större andel av den blomstrande AI-halvledarmarknaden

Google Cloud-chefer har enligt uppgift hävdat att leverans av TPU:er direkt till kunder skulle kunna hjälpa företaget att ta så mycket som 10 % av Nvidias årliga intäkter – en möjlighet på flera miljarder dollar.

Konkurrensen kommer vid en tidpunkt då hundratals miljarder dollar globalt spenderas på att bygga AI-klara datacenter.

Branschanalytiker säger att TPU:er ger Google en fördel eftersom de är specialdesignade för AI-uppgifter, vilket potentiellt ger större effektivitet för storskaliga slutsatser och träningsarbetsbelastningar.

Den attraktionskraften har redan lockat andra stora kunder: Google gick nyligen med på att leverera upp till en miljon TPU till Anthropic PBC.

Efter den affären beskrev Seaport-analytikern Jay Goldberg det som en "mycket kraftfull validering" av Googles chipstrategi och noterade att fler företagskunder sannolikt kommer att överväga TPU:er som ett alternativ till Nvidia-hårdvara.

Metas växande kapitalinvesteringar kan påskynda konkurrensen inom AI-infrastruktur

Bloomberg Intelligence uppskattar att Metas förväntade användning av Googles TPU:er – särskilt för slutsatser – tyder på att stora leverantörer av AI-modeller i allt högre grad kan förlita sig på Google som sekundär chipleverantör.

Meta är en av världens största spenderare på AI-infrastruktur, med beräknade kapitalutgifter på 70–72 miljarder dollar i år och minst 100 miljarder dollar år 2026.

Analytiker beräknar att Meta kan spendera mellan 40 och 50 miljarder dollar nästa år enbart på inferensenchipkapacitet.

Detta kan påskynda efterfrågetillväxten för Google Cloud jämfört med andra hyperskal-leverantörer, särskilt eftersom företagskunder också söker tillgång till TPU:er och Googles Gemini-svit av artificiell intelligens.

Nvidia är fortfarande dominerande men möter ökande press från konkurrenter

Trots den växande konkurrensen är Nvidia fortfarande den obestridda marknadsledaren inom AI-hårdvara.

Dess grafikprocessorer (GPU:er) fortsätter att ligga till grund för de flesta större AI-infrastrukturbyggen, och analytiker är i stort sett överens om att dess position sannolikt inte kommer att hotas allvarligt på kort sikt.

Ändå ökar trycket. Företag som bygger AI-datacenter har sökt sätt att diversifiera sitt chiputbud mitt i den ihållande efterfrågan och oro för överberoende av Nvidia.

Googles expanderande TPU-program – i kombination med ökat intresse från företag som Meta och Anthropic – lägger till ytterligare ett lager av konkurrens på en marknad som tidigare dominerades av en enda leverantör.

Nedgången i Nvidias aktie kommer också samtidigt som debatterna intensifieras om huruvida en "AI-bubbla" håller på att bildas.

Företaget släppte en starkare än väntad intäktsprognos förra veckan, men teknikaktier försvagades generellt efteråt när investerare omvärderade sina värderingar.