Morgonsammanfattning: Australien ska reformera försvarsstrukturen, asiatiska marknader blandades

Australien, Asien och global makrosentiment inledde veckan på en försiktig grund, med försvarsomstrukturering i Canberra, volatila aktierörelser över regionala marknader, förnyat tryck på digitala tillgångar och nya tecken på avtagande momentum i Kinas tillverkningssektor.

Riskaptiten försvagades trots stadiga förväntningar på amerikanska räntesänkningar, medan råvaru- och valutarörelser speglade en blandad och osäker ekonomisk bakgrund.

Australiens försvarsdepartements översyn

Australiens försvarsminister Richard Marles tillkännagav en stor strukturell reform inom försvarsdepartementet och bekräftade att tre befintliga grupper kommer att slås samman för att effektivisera verksamheten och förbättra fördelningen av försvarsutgifter.

Capability Acquisition and Sustainment Group (CASG), Naval Shipbuilding and Sustainment Group (NSSG) och Guided Weapons and Explosive Ordnance (GWEO) Group kommer att slås samman till en ny Defence Delivery Agency.

Byrån kommer att starta sin verksamhet den 1 juli 2026 och planeras bli en självständig enhet ett år senare, den 1 juli 2027.

Den kommer att ledas av en nationell vapendirektör och arbeta med autonom rapportering till både försvars- och försvarsindustriministrarna.

Marles sade att målet är att leverera "bättre valuta för pengarna för försvarsutgifterna", där myndigheten arbetar i nära samarbete med försvarsdepartementet och Australiens försvarsmakt samtidigt som den operativa självständigheten behålls.

De asiatiska marknaderna sjunker när yenen stärks och JGB-räntan skjuter i höjden

Regionala marknader inledde veckan mjukare då riskaversionen återuppstod efter ett starkt slut på november.

Den japanska yenen stärktes till omkring 155,58 per amerikansk dollar efter att Bank of Japans guvernör Kazuo Ueda signalerat att centralbanken skulle väga "för- och nackdelar" med en räntehöjning vid sitt nästa penningmöte, vilket gav den starkaste indikationen hittills på en övergång från ultra-lös politik.

Yen-rörelsen pressade Nikkei ner nästan 2 %, medan de japanska statsobligationsräntorna steg till 17-årshöjder.

Den tvååriga JGB-räntan steg till 1,03 %, den högsta nivån sedan mitten av 2008.

Strateger noterade att marknaderna fortfarande överväger tidpunkten för en potentiell BOJ-rörelse, där handlare tolkar Uedas kommentarer som ett tecken på att en räntehöjning denna månad är rimlig.

Den bredare aktiekänslan förblev blandad.

SandP 500- och Nasdaq-terminer sjönk med 0,78 % respektive 0,9 % under asiatiska timmar.

Hongkongs Hang Seng steg dock med mer än 0,35 %, medan MSCI Asia-Pacific ex-Japan-indexet föll 0,18 % och höll kursen mot sin starkaste årsutveckling sedan 2017.

Indiens Nifty 50 steg med 0,15 % och nådde också en ny rekordnivå under sessionen, stärkt av starka BNP-data.

Bitcoin sjunker under 86 000 dollar när skuldsättningen når kryptomarknaderna

Kryptomarknaderna sjönk kraftigt, ledda av bitcoin, som förlängde sin nedgång till under 86 000 dollar på måndagen.

Tillgången handlades nära 85 970 dollar, en minskning med 5,3 % under 24 timmar, vilket suddade ut en femdagars återhämtning över 90 000-dollarszonen.

Ether, XRP och Solana sjönk också mellan 5,5 % och 7,6 %.

Mer än 144 miljarder dollar i kryptomarknadsvärde raderades på fyra timmar mitt i långa likvidationer med hävstång, ETF-utflöden och bredare makrostress.

Bitcoin-ETF:er noterade utflöden på 3,5 miljarder dollar i november, medan 180 000 handlare likviderades på en dag, totalt 539 miljoner dollar, nästan 90 % från långa positioner.

Nedgången markerar bitcoins svagaste november sedan 2018, en minskning med 17,49 % för månaden.

Handelsvolymerna mjuknade på centraliserade och decentraliserade börser, där analytiker angav en avtagning av momentum och lägre deltagande.

Viktigt motstånd ligger nu mellan 87 850 och 89 200 dollar, medan nedåtrisken ligger mot 86 000 dollar och lägre.

Kinas tillverkningsaktivitet glider tillbaka in i en minskning

Färska data visade på förnyad spänning i Kinas fabrikssektor då den privata RatingDog China General Manufacturing PMI sjönk till 49,9 i november – under expansionströskeln på 50 och under analytikernas förväntningar.

Mätningen vände två månaders tillväxt och överensstämde med officiella PMI-data, som nu har visat en minskning i åtta månader i rad.

Svagare inhemsk efterfrågan motverkade starka exportorder, medan tillverkarna minskade personalen, minskade inköpen och minskade lagren.

Analytiker förväntar sig endast en mild återhämtning i december då investeringssvaghet och nedgång i fastigheter fortsätter att tynga industriproduktionen.

Detaljhandelsförsäljning, export och anläggningsinvesteringsindikatorer förstärkte en långsammare utveckling under fjärde kvartalet, vilket väcker oro för att tillväxten kan sjunka under 4,5 %.