LGEN:s aktiekursanalys: är Legal and General en bra utdelningsaktie?

Legal and General-aktiekursen har hållit sig stabil de senaste veckorna, från en låg nivå på 230p i september till nuvarande 248p. Den har ökat med 30 % från sin lägsta nivå i år och har därmed ett börsvärde på över 18,8 miljarder pund. Denna artikel undersöker om LGEN-aktien är ett bra köp eftersom dess utdelningsavkastning ligger kvar på 8 %.

Legal and Generals verksamhet går bra

LGEN, det stora brittiska försäkringsbolaget, går bra och fortsätter sin intäkt och lönsamhet uppåt.

De senaste resultaten visade att företagets vinst per aktie (EPS) steg med 9 % under årets första halva till 10,94 pence, upp från 10,07 pence under samma period förra året.

Denna tillväxt skedde inom dess tre huvudverksamheter: institutionell pension, kapitalförvaltning och detaljhandel, med en kundökning till över 12,4 miljoner.

Dess detaljhandelstillgångar steg till över 300 miljarder pund, och ledningen förväntar sig att ha mellan 40 och 80 miljarder pund i Workplace DC mellan 2024 och 2028. Den förväntar sig också att detaljhandelns rörelsevinst kommer att ha en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på mellan 4 % och 6 % under denna period.

Samtidigt har ledningen fortsatt att förenkla verksamheten genom att sälja sin amerikanska skyddsverksamhet och ingå partnerskap med Meiji Yasuda. Det har också sålt tillgångar i sina Corporate Investment Units i syfte att bli en enklare organisation.

Samtidigt har företaget tillkännagivit flera stora affärer, inklusive sin investering i Propium Capital Partners, som kommer att komplettera dess andel i Taurus. Målet är att företaget ska bli en stor aktör inom fastighetsbranschen.

De senaste resultaten visade att företagets kärnvinst steg till 859 miljoner pund under första halvåret från 809 pund under samma period förra året. Samtidigt ökade företagets vinst efter skatt till 316 miljoner pund från tidigare 226 miljoner pund.

Legal and General är mest omtyckt på grund av sina utdelningar till investerare då det har blivit ett av de högst avkastande företagen i FTSE 100-indexet.

Det har en utdelningsavkastning på 8,73 %, vilket är högre än FTSE 100-indexets genomsnitt på 3,12 %. Den är också högre än den brittiska inflationen på 3,6 %, vilket gör det till ett idealiskt företag för investeringsinkomster.

Faktum är att ledningen fortsätter att förenkla sin verksamhet och expandera inom områden med hög lönsamhet för att öka sin tillväxt. Det har också uppmuntrande kvoter, inklusive en kapitaltäckningsgrad på 217 %. Ledningen kontrollerar också kostnaderna, med en ökning av den underliggande kostnaden med 1 %.

LGEN:s aktiekursanalys

LGEN-aktiediagram | Källa: TradingView

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att LGEN:s aktiekurs låg på 230p, dess lägsta nivå i september och oktober i år. Det har nu återhämtat sig till 248p i takt med att ledningen fortsätter att förbättra sin verksamhet.

LGEN-aktiekursen har nu rört sig något över den viktiga motståndsnivån vid 247p, dess högsta nivå den 12 november. De har också testat den nivån igen och bekräftat ett mönster av brytning och återtestning.

Aktien ligger fortfarande över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), som har skapat ett positivt övergångsmönster.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att stiga, med nästa viktiga nivå att hålla ögonen på 260p, dess högsta nivå i augusti, upp med 4,8 % från nuvarande nivå. En rörelse under den viktiga stödnivån vid 240p kommer att ogiltigförklara den positiva prognosen.