EU övergår till 15-minuters elhandel med bränslen över en vinstökning på 15 % för batterilagring

Batterilagringssystem (BESS) är redo att göra betydligt högre vinster i hela Europa, där Rystad Energys analys antyder potentiella ökningar på över 15 % i vissa länder.

Den positiva förändringen följer förändringar i Europeiska unionens (EU) elprissättningsstruktur som infördes i oktober, vilket gör ekonomin i BESS-projekten mycket mer attraktiv.

Europeiska unionens uppdaterade elsystem fastställer nu elpriserna var 15:e minut, en förändring från det tidigare timsystemet.

Övergång till 15-minuters handelsintervaller

Denna förändring ger operatörer av batterienergilagringssystem (BESS) förbättrade möjligheter till arbitrage—att köpa el under lågprisperioder och sälja när priserna är högre.

Sedan införandet har detta nya system lett till en genomsnittlig ökning av arbitragepotentialen med 14 % över de europeiska elmarknaderna.

Medan vissa länder, som Österrike och Slovakien, såg betydande prisökningar på batterier med över 20 %, upplevde andra, såsom Portugal, Norge och Sverige, endast måttliga ökningar.

Dessa årliga prisfluktuationer, om de ger en ungefärlig ökning av batteriintäkterna med 20 %, kan höja den totala avkastningen på investeringen med cirka 3 % under en tvådecenniersperiod, enligt analysen.

"I länder med mindre flexibilitet i elproduktion och -förbrukning kan en hög andel intermittent förnybar energi orsaka stora prissvängningar," sade Sepehr Soltani, senior analytiker för energilagring på Rystad Energy, i analysen.

Att gå från den traditionella timvisa elprissättningen i EU till 15-minuters handelsintervaller, eller 15-minuters marknadstidsenheter (MTU), öppnar nya vägar för intäktsgenerering.

Kvantifiering av arbitragevinster över hela Europa

Skiftet i Europas day-ahead elmarknad under oktober, som gick från timvisa till 15-minuters MTU:er, underlättade energihandeln på kvart. Denna förändring visade sig vara betydligt mer lönsam än att handla under en hel timme.

Arbitragemöjligheter visade sig vara mer lönsamma med kortare handelsintervaller, vilket visades i Litauen och Tyskland.

I Litauen gav energiförskjutning under 15 minuter cirka 263 dollar per megawattimme (MWh), vilket var en ökning med 14 % jämfört med timhandel.

På liknande sätt var arbitrage på kvartsminuter i Tyskland 16 % mer lukrativt än timarbitrage.

"I kontrast är priserna mer stabila över en timme i länder med flexibel elförsörjning, som Norge med vattenkraft och Portugal med vattenkraft och gas," sade Soltani.

En jämförelse av Rystad Energy undersökte de potentiella vinsterna från 1-timmes energiarbitrage på europeiska elmarknader i två olika scenarier, vilket antyder en potentiell intäktsökning för europeiska lagringsoperatörer genom att införa kortare handelsintervaller.

Analysen visade att en arbitragecykel under 15-minutersmarknaden kräver fyra laddnings- och fyra utladdningssteg.

I kontrast kräver samma arbitragecykel i 60-minutersmarknadsscenariot endast ett enda laddnings- och avskrivningssteg.

Långsiktiga intäktsprognoser och operativa faktorer

Även om nuvarande energiarbitragemarginaler är exceptionellt höga (ungefär +150 dollar per MWh), är denna nivå ohållbar på lång sikt.

En mer pragmatisk långsiktig genomsnittlig intäktsprognos är cirka 60 dollar per MWh. Detta genomsnitt skulle ge en uppskattad intern avkastning (IRR) på cirka 6 % från ren energiarbitrage.

Att förbättra marknadens granularitet kan dock potentiellt öka de genomsnittliga intäkterna till ungefär 70 dollar per MWh, vilket därmed ökar IRR med cirka tre procentenheter, enligt Rystad.

"Den största utmaningen för att tjäna pengar genom arbitrage är att prisvolatiliteten är oförutsägbar. I Europa startade 15-minutersmarknaderna först för två månader sedan," tillade Soltani.

Arbitragemöjligheter erbjuder i slutändan en värdefull indikator för att uppskatta den potentiella maximala lönsamheten för ett BESS-projekt.

Med hänsyn till faktorer som effektivitetsförluster, systemtillgänglighet, marknadslikviditet och säkringstrategier – som minskar beroendet av isolerade extrema pristoppar – kommer de faktiska arbitrageintäkterna som realiseras i verkliga day-ahead marknader att vara lägre.