Varför Nvidias aktie återhämtar sig ytterligare 2% på fredagen

Nvidias aktie NVDA steg på fredagen efter att Amazon bekräftat sitt åtagande till chipmakarens processorer för artificiell intelligens och höjt sina planer för kapitalinvesteringar, vilket stärkte investerarnas förtroende för fortsatt efterfrågan på AI-infrastruktur.

Aktien steg 2,6% till $199,07 vid lunchtidshandeln, och byggde vidare på torsdagens mer än 2% uppgång.

Uppgången satte Nvidia på väg att återta sin position som världens mest värdefulla börsnoterade bolag från Apple, vars aktier sjönk efter den senaste resultatrapporten.

Amazon stärker samarbetet med Nvidia

Amazon gav ytterligare ett lyft åt marknadssentimentet efter att ha höjt sin prognos för årets kapitalutgifter till $220 miljarder från $200 miljarder, vilket underströk bolagets fortsatta investeringar i AI-infrastruktur.

VD Andy Jassy upprepade också Amazon Web Services långsiktiga åtagande till Nvidias processorer trots företagets pågående utveckling av egna AI-kretsar.

"We...continue to have a deep partnership with Nvidia and will continue making AWS the best place to run Nvidia chips, as we have customers who will run on Nvidia for as long as we can foresee," sade Jassy under bolagets resultatpresentation.

Hans kommentarer bidrog till att dämpa farhågorna om att Amazons Trainium-processorer snabbt skulle tränga undan Nvidias produkter inom AWS.

Samtidigt erkände Jassy att Amazon utreder ytterligare sätt att kommersialisera sina interna chip.

"We do have an increasing number of customers who are interested in us providing the training and chips to them separate from our cloud," sa han.

"We're actively having those conversations and exploring. And I expect there's a real chance we'll do that in the future."

Medan Amazon fortsätter att utveckla sin strategi för egenkisel antydde kommentarerna att Nvidias grafiska processorer väntas förbli centrala i AWS:s AI-erbjudanden under överskådlig tid.

Aktien återhämtar sig efter det senaste trycket

Fredagens uppgång förlängde Nvidias återhämtning efter flera veckors press, drivet av oro kring AI-utgifter, finansieringsarrangemang och ökad konkurrens inom halvledarindustrin.

Investerarsentimentet hade även försvagats efter rapporter om att ett kinesiskt bolag börjat massproducera nyckelutrustning för chipframställning, vilket väckte frågor om den konkurrensmässiga situationen.

Separat rapporterade The Wall Street Journal att Nvidia diskuterar en ungefärlig $250 miljarder finansieringsgaranti för att stödja OpenAI:s leasing av ett stort datacenterprojekt i Ohio.

Det föreslagna arrangemanget skulle hjälpa OpenAI att få mer förmånliga finansieringsvillkor samtidigt som det stödjer långsiktig efterfrågan på Nvidias AI-processorer.

Rapporten väckte dock också oro hos vissa investerare att finansieringsavtal mellan Nvidia och dess kunder kan likna de cirkulära finansieringsstrukturer som sågs under dotcom-eran.

Burry ökar sina bearish-positioner

Investerarskepsisen kring AI-värderingar har också lyfts fram av Michael Burry, investeraren mest känd för att ha förutspått kollapsen på den amerikanska bostadsmarknaden.

Burry utökade sina bearish-positioner över halvledarsektorn genom att öka sina säljoptionspositioner kopplade till Nvidia samtidigt som han också ökade blankningspositioner kopplade till Micron Technology, iShares Semiconductor ETF och Invesco QQQ Trust.

I nyliga inlägg på X har han hävdat att Nvidias långsiktiga intäktsutsikter blir alltmer beroende av finansieringsarrangemang och sade nyligen att bolagets femåriga credit default swaps gått "parabolic" på grund av det han beskrev som "circular spending to biblical proportions."