Råvaruomslag: guld platt, olja på väg för andra veckovisa nedgång, basmetaller gröna

Guldpriserna lättade och låg oförändrade på fredagen tack vare en starkare dollar mot en korg av stora valutor.

Samtidigt steg silver med mer än 1 % på stark industriell efterfrågan, med priser som överträffade guld betydligt bättre.

Oljepriserna steg på fredagen på grund av oro över minskad tillgång från Venezuela. Men priserna är inställda på en andra raka veckonedgång.

Dessutom låg basmetallerna i plus, med kopparpriser som närmade sig rekordhöga nivåer.

Guld är platt, silvervågor

Guldpriserna förväntades avsluta veckan högre efter att svaga inflationssiffror i USA ökat förväntningarna på räntesänkningar.

Priserna sjönk dock på fredagen på grund av en stärkande dollar och investerare som justerade positionerna vid årets slut.

Ökningen av dollarn till en högsta nivå på mer än en vecka har höjt kostnaden för dollardenominerade bullion för dem som håller andra valutor.

Vid skrivande stund låg COMEX guldkontrakt på 4 357,45 dollar per uns, en minskning med 0,2 %, medan silverpriserna var 1 % högre till 65 940 dollar per uns.

Silvrets ökning på 128 % hittills i år, driven av starkare industriell efterfrågan, har överträffat gulds årliga uppgång på 65 % hittills i år.

De amerikanska konsumentpriserna ökade i november med 2,7 % jämfört med föregående år, en ökning som var lägre än de 3,1 % som ekonomerna förutspådde.

Efter denna svagare än väntade inflationsdata sade Federal Reserve Bank of Chicagos president Austan Goolsbee på torsdagen att en ihållande måttlig inflation kan bana väg för ytterligare räntesänkningar nästa år.

Offentliggörandet av data ledde till terminer på federal funds rate-terminer, vilket indikerar en marginellt högre sannolikhet att US Fed genomför en räntesänkning under sitt januarimöte.

Goldman Sachs förutspår en ökning av guldpriserna med 14 %, och når 4 900 dollar per uns i december 2026.

Denna prognos, som beskrivs i en torsdagsnotis, stöds främst av en ihållande hög efterfrågan från centralbanken och förväntat cykliskt stöd från Fed:s räntesänkningar.

Omvänt påverkar höga guldpriser för närvarande efterfrågan på stora konsumentmarknader.

I Indien har rabatterna på guld ökat till sin högsta nivå på över en månad på grund av undertryckta bröllopssäsongsköp, medan rabatterna i Kina nått sin största punkt sedan slutet av augusti 2020.

Oljan är inställd på veckovis nedgång

Trots en potentiell leveransöverskott och utsikten till ett fredsavtal mellan Ryssland och Ukraina som begränsar uppåtgående rörelser, steg oljepriserna något på fredagen.

Oro för störningar från en blockad av venezuelanska oljetankers innebar dock att priserna fortfarande låg på väg mot en andra på varandra följande veckonedgång.

En betydande global överproduktion av olja förväntas allmänt av analytiker nästa år, drivet av högre produktion från OPEC+-koalitionen, USA och andra oljeproducerande nationer.

Vid tiden för skrivande text låg priset på West Texas Intermediate-råolja på 56,38 dollar per fat, en ökning med 0,7 %, medan Brent låg på 60,19 dollar per fat, en ökning med 0,6 %.

Geopolitiska riskpremier dämpades av osäkerhet kring hur USA skulle genomföra president Donald Trumps uttalade mål att förhindra sanktionerade tankfartyg från att komma in eller lämna Venezuela, enligt IG-analytikern Tony Sycamore på fredagen.

Venezuela har godkänt två tidigare osanktionerade oljelaster att avgå till Kina, enligt Reuters.

Denna åtgärd vidtogs på torsdagen av nationen, som står för cirka 1 % av världens oljetillgång.

Basmetaller

Basmetaller inledde dagen på en generellt positiv ton. Den senaste gradvisa prisökningen har dock åtföljts av mycket låga handelsvolymer.

Denna trend med låga volymer har fortsatt under de senaste sessionerna när marknaden närmar sig helgpausen, sade Neil Welsh, chef för metaller på FCA-reglerade multi-asset-mäklarfirman Britannia Global Markets, i en kommentar via e-post.

Kopparpriserna steg på fredagen och rörde sig inom 25 dollar från rekordhögsta, efter en annan optimistisk prognos från Goldman Sachs som betonade begränsningar i gruvutbudet.

Referenspriset för tremånaders koppar på London Metal Exchange steg med 1,3 % till 11 876,85 dollar per ton. Den nådde en sessionshöjdpunkt på 11 933 dollar, inom räckhåll för den någonsin högsta nivån på 11 952 dollar som noterades förra veckan.

"Koppar konsoliderar strax under de senaste rekordnivåerna efter en kraftig uppgång i år, driven av störd gruvförsörjning, lageruppbyggnad och dess centrala roll i elektrifiering och nätinvesteringar, samtidigt som stora producenter fortsätter att betona att begränsade projektledningar och lägre halter gör det svårt att snabbt lindra den nuvarande pressen," sade Welsh.

Goldman Sachs bekräftade sin långsiktiga optimism för koppar och behöll sin prisprognos för 2035 på 15 000 dollar per ton.

I en torsdagsnotis lyfte företaget fram metallen som sitt främsta långsiktiga industriella val på grund av exceptionella begränsningar i gruvutbudet och robust tillväxt i den strukturella efterfrågan.

Vid skrivande stund låg det tremånaders aluminiumkontraktet på LME på 2 952,10 dollar per ton, en ökning med 1,2 %, medan zinkkontraktet låg på 3 079,20 dollar per ton, en ökning med 0,5 %.