Samsungs Harman kommer att förvärva förarassistansavdelningen från ZF Group

Harman International, som ägs av Samsung Electronics, förvärvar en viktig förarassistansverksamhet från ZF Group i en transaktion på 1,5 miljarder euro som speglar det ökande finansiella trycket inom Europas billeverantörssektor, enligt en rapport från Bloomberg.

Köpet innebär att radar-, smartkamera- och fordonsdatorverksamheter hamnar under Harman i en tid då leverantörer omvärderar kapitalintensiva portföljer.

För Samsung, som köpte Harman 2017, stärker affären deras strategi för bilelektronik när fordon övergår till mjukvarudefinierade arkitekturer.

För ZF erbjuder försäljningen balansräkningslättnad i takt med högre refinansieringskostnader och försvagade avkastningar.

Samsung bygger skala i mjukvarudefinierade fordon

Harman har blivit Samsungs spetsare inom bilar och levererar infotainment-, ljud- och uppkopplade fordonssystem till globala tillverkare.

Dess varumärken inkluderar JBL, Harman Kardon samt Bang and Olufsen, och kundbasen omfattar BMW AG, Volkswagen AG och Volvo Car AB.

Genom att kombinera Harmans expertis inom bilen och cockpit med ZF:s kamera- och radarfunktioner siktar Samsung på att säkra en ledande position inom smarta kameror och avancerade förarassistanssystem (ADAS) för bilanvändning.

Koncernen förväntar sig att efterfrågan på ADAS och centraliserade styrsystem kommer att öka snabbt under det kommande decenniet, drivet av säkerhets- och bekvämlighetsfunktioner inbyggda i mjukvarudrivna fordonsplattformar.

ZF söker andrum

För ZF, en stor leverantör av växellådor och säkerhetselektronik, ger avyttringen finansiell flexibilitet när räntekostnaderna ökar och marginalerna utsätts för press.

Påfrestningen har bidragit till nedskärningar, även inom elbilsdivisionen, vilket belyser de utmaningar som tyska leverantörer står inför när övergången till elbilar saktar ner och konkurrensen från kinesiska tillverkare intensifieras.

Trots försäljningen behåller ZF ett brett ADAS-avtryck byggt kring sensorer, kameror, radar och mjukvara som möjliggör funktioner som adaptiv farthållare, automatisk nödbromsning och filstöd, alla anpassade till mjukvarudefinierade fordonsarkitekturer.

Sektorstress driver affärsförhållandet

Transaktionen understryker en bredare tillbakadragning från europeiska bilkoncerner från banbrytande, kapitaltunga teknologier i takt med att avkastningen blir svårare att motivera.

Höga utvecklingskostnader, hård konkurrens från kinesiska konkurrenter och globala teknikföretag samt osäkra utbetalningar omformar investeringsprioriteringarna, samtidigt som efterfrågan på traditionella komponenter till förbränningsmotorer förväntas minska.

Experter noterar att konsolideringen accelererar eftersom leverantörer prioriterar kassaflöde och fokus.

Biltillverkarna föredrar i allt högre grad färre partners för att leverera integrerade hårdvaru- och mjukvarustackar.

Denna förändring gynnar teknikledda grupper som Samsung, medan traditionella komponenttillverkare omvärderar risk, skala och långsiktiga investeringsåtaganden över snabbt utvecklande fordonsplattformar.

Trycket är tydligt i hela Tysklands bilsektor, som har förlorat nära 50 000 jobb i år, där leverantörerna är den snabbast krympande segmentet, enligt Destatis.

Konkurser bland bilföretag nådde ett rekord förra året, baserat på data som går tillbaka till 2010.

Sedan Samsungs förvärv har Harman drivits som ett fristående dotterbolag och fördubblat intäkterna delvis genom förvärv av 10 företag, vilket stärker dess roll i centrum för Samsungs bilambitioner.