Affirms aktie pressas ihop: därför kan den rusa efter dagens rapport

Affirms aktie har handlats sidledes under de senaste veckorna, men det kan ändras senare i dag när bolaget offentliggör sina finansiella resultat och ger ny insikt i verksamheten. AFRM handlades nyligen till $76.45, fortfarande inom det intervall den hållit under perioden. Den här artikeln förklarar varför aktien kan vara på randen till ett större utbrott när rapporten väl publiceras.

Affirms aktie har bildat ett bulliskt mönster

Dagdiagrammet visar att AFRM-aktien har återhämtat sig de senaste månaderna, från årets lägsta nivå på $42 till nuvarande $76. Mest nyligen har dock aktien konsoliderat och bildat ett symmetriskt triangelmönster vars båda linjer snart konvergerar. 

Aktien har legat över 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA), ett tecken på att köparna för tillfället fortfarande har övertaget. Samtidigt har den under flera månader successivt bildat ett omvänt huvud- och axelmönster, ett vanligt bulliskt vändningsmönster inom teknisk analys. 

Därför är det sannolikt att aktien får ett kraftigt bulliskt utbrott, potentiellt upp till nyckelmotståndet $86.90, dess högsta nivå i juli. Om så sker kan aktien hoppa till den psykologiska nivån $99.90, dess högsta nivå i augusti förra året. Omvänt kommer ett fall under nyckelstödet $69, dess lägsta nivå den 29 juli, att ogiltigförklara den positiva prognosen.

AFRM stock chart | Source: TradingView

Affirms kvartalsrapport väntas visa kraftig intäktstillväxt

Affirm, en ledande aktör inom köp nu, betala senare (BNPL), växer trots att den amerikanska ekonomin fortsatt är under press. Med inflationen fortfarande förhöjd och arbetslösheten på 4.2% ökar efterfrågan på kredit.

Andra stora bolag i branschen rapporterade starka resultat. Klarna såg att GMV steg med 18% från förra året till $36 billion, medan dess intäkter ökade med 27% till $1.2 billion. Dess prognos var dock svagare än väntat på grund av verksamheten i Tyskland. Sezzle rapporterade å sin sida en årlig tillväxttakt på 51%, med GMV upp 37%.

Data från Yahoo Finance visar att analytiker förväntar sig att Affirms intäkter ökade med 26.3% under andra kvartalet till $1.1 billion. För helåret väntas resultaten uppgå till $4.2 billion, en ökning med 30% YoY.

Viktigast är att Affirms fokus på lönsamhet börjar bära frukt. Resultatet per aktie väntas bli 85 cents, jämfört med 53 cents samma period förra året. För året väntas EPS stiga från $1.75 till $3.25. 

Den starka intäkts- och lönsamhetstillväxten kan hjälpa till att motivera värderingen, något Morgan Stanley noterade när de sänkte sin rekommendation till equal-weight. Bolaget handlas till ett förväntat P/E-tal på 25, mer än dubbelt så högt som medianen för finanssektorn på 25. Det är också högre än tekniksektorns genomsnitt på 22.

Å andra sidan höjde Oppenheimer och BMO Capital Markets sina riktkurser till $100 respektive $86, med hänvisning till fortsatt tillväxt i BNPL-branschen och fallande defaultnivåer bland kunder. Truist, Bernstein och Cantor Fitzgerald har också höjt sina riktkurser för bolaget.