Ser vi tillbaka på 2025: året då inbäddad finansiering urholkade de traditionella bankernas vallgrav

Banker har i årtionden haft en formidabel vallgrav byggd på kundrelationer, regulatoriska privilegier och distributionsnät. – men den vallgraven bröts 2025.

Inbäddad finansiering, integrationen av betalning, utlåning, försäkring och investeringar direkt i icke-finansiella plattformar, blev mainstream i år – vilket flyttade värdeskapandet från banker och mot teknikplattformar.

Som McKinsey noterade i sin senaste rapport, "inbäddad finansiering är inte längre perifer; Det håller på att bli standardsättet för konsumenter och företag att få tillgång till finansiella tjänster."

Framväxten av inbyggda finansplattformar

År 2025 såg en explosiv tillväxt i den övergripande användningen av inbyggd finansiering inom olika branscher, vilket förvandlade bankväsendet till en "osynlig" verktygstjänst.

Denna förändring var mest synlig inom konsumentsektorn med Apple Pay Later.

I mitten av 2025 integrerade jätten Klarna direkt i sitt Apple Pay-gränssnitt, vilket effektivt kringgick den traditionella kreditkortsansökningsprocessen för miljontals.

Apple är inte bara en telefontillverkare längre; Det är orkestratorn av världens mest friktionsfria kreditekosystem. Samtidigt fördjupade konkurrenten Amazon sitt partnerskap med Affirm och erbjuder omedelbar köp-nu-betala-senare (BNPL)-kredit vid kassan.

Ett annat slående exempel kom från Shopify, som tidigare i år utökade sitt inbyggda låneprogram och erbjöd småföretag kreditlinjer direkt via sin plattform, medan UBER integrerade mikroförsäkring och flexibla betalningsalternativ för förare och kringgick konventionella bankkanaler.

Tillsammans belyser dessa utvecklingar hur inbäddad finansiering fångade den kundorienterade värdekedjan och förpassade bankerna till leverantörer av back-end-infrastruktur.

Enligt Accenture förväntas intäkterna från inbäddad finansiering globalt överstiga 300 miljarder dollar vid slutet av detta decennium, där 2025 markerar den inledande punkten.

Konsumenter föredrar i allt högre grad finansiella tjänster som levereras sömlöst inom de appar de redan använder.

Som Gary Schlossberg från Wells Fargo uttryckte det:

Trycket på bankernas vallgrav visar sig redan i vinsterna

Ökningen av inbäddad finansiering är redan synlig i traditionella bankers vinster. JPMorgan i New York – till exempel – visade en dämpad tillväxt i konsumentlånsmarginalen i år när fintech-partners minskade finansieringsavgifterna.

Den mest aggressiva erosionen av den traditionella bankgraven har skett inom sektorn för små och medelstora företag (SME).

Historiskt sett hade bankerna monopol på SME-kredit eftersom de hade transaktionsdata. År 2025 har den datafördelen flyttats till "operativsystem" som Shopify.

Den senaste expansionen av "Shopify Balance" och "Shopify Capital" (ofta drivna av bakom kulisserna-partners som YouLend) har förvandlat plattformen till ett fullstack finansiellt nav.

Köpmän väntar inte längre veckor på ett banklån; Shopify använder realtidsförsäljningsdata för att erbjuda kreditlinjer som återbetalas som en procentandel av den dagliga försäljningen.

Riccardo Colnaghi, en ledande branschanalytiker, förklarade det i slutet av 2025:

Hur de gamla bankerna reagerar

Inte alla traditionella banker förlorar dock – men de som vinner är de som har accepterat förstörelsen av sin egen vallgrav.

BBVA, till exempel, utsågs till "Bästa bank för inbäddad finansiering" i år – eftersom de lutade sig mot erosionen.

Istället för att kämpa för att behålla användarna i sin egen app, öppnade de API:er för att låta partners som Uber och olika detaljhandelsjättar "hyra" ut deras balansräkning och tillsynslicens.

Denna Banking-as-a-Service (BaaS)-modell är den nya överlevnadsstrategin.

HSBC följde en liknande väg med sina lösningar "Omni Collect" och "Merchant Box".

Jätten har aktivt hjälpt globala varumärken som Lalamove och RENPHO att digitalisera sin samlingsprocess.

Istället för att agera grindvakt är HSBC nu en facilitator, som tillåter medel att flöda direkt från marknadsplatser som Amazon till HSBC-hanterade konton i realtid – vilket effektivt kringgår tredjepartsmellanhänder.

Tariq Bin Hendi, som skrev för World Economic Forum, argumenterade:

Till och med JPM tog ett enormt steg genom att samarbeta med "Walmart" för att snabba på betalningarna till marknadsplatshandlare. Istället för att tvinga säljare in i en filial, bäddade banken in sin huvudbok och betalningsspår direkt i Walmarts säljarportal.

På sin Investor Day 2025 sade den äldre jätten att nästan 18 miljarder dollar i betalningsintäkter flödade genom integrerade plattformskunder, vilket bekräftar att dess framtid är som en "Banking-as-a-Service"-kraft.

Exempel på fintech som kapar bankers vallgrav

Andra exempel på inbäddad finansiering som kapar traditionella bankers vallgrav 2025 inkluderar:

• Stripe Treasury utökade sina inbyggda banktjänster och gjorde det möjligt för plattformar att erbjuda checkkonton och betalkort utan bankkonto.
• Square (Block) integrerade utlånings- och lönetjänster i sitt handlarekosystem, vilket ytterligare minskade beroendet av traditionella banker.
• Revolut lanserade inbyggda försäkringsprodukter genom partnerskap och erbjöd täckning direkt i sin app.

På liknande sätt har plattformar som Wise (tidigare TransferWise) och Payoneer gått från enkla överföringar till att bli "infrastrukturen för globala företag.

Wise driver nu internationella betalningar för dussintals äldre banker och plattformar, vilket bevisar att även bankerna själva outsourcar sina kärnkompetenser till mer agila fintech-företag.

"Inbäddad finansiering markerar en grundläggande förändring, från banker som destinationer till möjliggörare av kundernas vardagliga digitala resor," sade Elina Mattila, verkställande direktör för Mobey Forum, i en rapport.

Denna förändring återspeglas i de häpnadsväckande marknadsdatana. Vid årets slut kommer den globala marknaden för inbäddad finansiering att ha nått uppskattningsvis 148 miljarder dollar, med transaktionsvolymen via dessa kanaler som passerar milstolpen på 7 biljoner dollar.

När en konsument kan dela upp en betalning vid kassan, eller förare kan "lösa ut" sina intäkter direkt till en UBER Money-plånbok, försvinner behovet av att logga in på en traditionell bankapp.

Enligt WGA Advisors: "Inbäddad finans omformar kundernas förväntningar och konkurrensdynamik, vilket tvingar bankerna att anpassa sig för att förbli relevanta."

Tillsynsmyndigheter kommer ikapp inbäddad finansiering

Buy-now-pay-later (BNPL) blev affischnamnet för inbäddad finansiering år 2025.

Namn som Klarna, Affirm och Afterpay har integrerats direkt i detaljhandelskassan i år och vunnit konsumentkreditavtal som bankerna tidigare dominerade.

Klarna säger att över 100 miljoner konsumenter globalt använde dess inbyggda BNPL-tjänster år 2025.

En kraftig ökning år över år som gjorde att bankerna förlorade inte bara transaktionsavgifter, utan också möjligheten att korssälja kreditkort och privatlån.

Tillsynsmyndigheter har också börjat erkänna förändringen.

Europeiska centralbanken (ECB) utfärdade i mitten av 2025 vägledning om inbäddade finansieringspartnerskap, med betoning på konsumentskydd och systemrisk.

I USA införde Office of the Comptroller of the Currency (OCC) samråd om hur banker bör hantera tredjeparts inbäddade finansieringsrisker.

Som Chris Skinner, fintech-kommentator, uttryckte det –

Den nya vallgraven är integration

"Vallgraven" 2025 handlar inte längre om fysisk närvaro eller historiska data; Det handlar om integration och hastighet.

Kunder värderar nu "tid-till-pengar" högre än "bankmärke".

När vi blickar mot 2026 är de traditionella banker som kommer att överleva de som inser att de inte längre är "huvudpersonen" i kundens berättelse.

De är stödjande ensemblen – de tillhandahåller likviditet och regulatorisk ryggrad för de plattformar som folk faktiskt älskar.

Vallgraven har inte försvunnit – den har bara flyttats. Den omger inte längre banken; Den omger kundens digitala liv.