3 anledningar till varför Tesla-aktien (TSLA) kan vara ett 'köp' före Q4-resultatet

Tesla-aktien (NASDAQ: TSLA) står inför ett avgörande test den 28 januari, när företaget rapporterar fjärde kvartalets resultat och ger framåtblickande prognoser som kan omforma förväntningarna för 2026.

Trots den senaste leveransen som har pressat aktien, kan konträra investerare hitta en övertygande ingångspunkt i aktier som handlas långt under konsensusmålen.

Låt oss se tre anledningar till varför Tesla-aktien kan vara ett bra köp inför Q4-vinsterna:

Marginalmotståndskraft och energipotentialen

Tesla rapporterade rekordstora energilagringsutbyggnader på 14,2 gigawattimmar under fjärde kvartalet 2025, den högsta kvartalssiffran i företagets historia, vilket kan bli en ljuspunkt när företaget rapporterar fullständiga finanser den 28 januari.

Medan fordonsleveranserna minskade med 16 % jämfört med föregående år till 418 227 enheter, växer företagets energiverksamhet i tresiffriga takter och kan motverka den närmaste marginalpressen från bilindustrin.

Dessutom representerar Full Self-Driving-adoption och premiumanslutningsprenumerationer högmarginaliga mjukvaruintäkter som inte helt fångas i rapporterade fordonssiffror.

Wall Streets uppskattningar tyder på att intäkterna från FSD:s mjukvara kan stiga till 2 miljarder dollar eller mer under fjärde kvartalet om intäkterna fortsätter att öka.

Motargumentet är att monetariseringen av autonomi fortfarande är i sin linda och beroende av regulatoriskt godkännande som ännu inte har materialiserats i stor skala.

Leveranser i fjärde kvartalet är redan prissatta för svaghet

Tesla levererade 418 227 fordon under fjärde kvartalet, något under företagets konsensusuppskattning på 422 850 och långt under Bloombergs uppskattning på 440 907.

Ändå har analytikernas reaktion skiftat mot att se missen som "bättre än befarat."

Aktiens hårda reaktion på leveransrapporten i början av januari kan redan ha prisat in mycket av nedsidan, särskilt eftersom Wall Streets konsensusmål på cirka 408 dollar antyder begränsad ytterligare nedgång.

Om Teslas bruttomarginal eller genomsnittliga försäljningspris (ASP) för fjärde kvartalet är starkare än den låga ribba som de senaste prognoserna satt, eller om ledningen ger optimistiska prognoser för 2026 kopplade till robotaxi-utbyggnader, kan aktien lätt höjas med 5 till 10 %.

Wedbush-analytikern Daniel Ives beskrev Q4-resultaten som att positionera Tesla för att "gå in i 2026 i en stark position" och noterade energistyrka som en viktig medvind.

Politiskt stöd och motvind mot skatteavdrag

Den federala elbilsskatteavdraget gick ut den 30 september 2025, en åtgärd som dämpade efterfrågan på fjärde kvartalet i USA och påverkade volymerna i branschen tungt.

Dock kan delstatliga återbäringsprogram, särskilt Kaliforniens framväxande incitamentsförslag, delvis motverka denna motvind.

Dessutom kan regleringsvägar för fullständigt självkörande godkännande under Trumps administration påskyndas, vilket Wedbush uppskattar kan möjliggöra robotaxi-utplaceringar i mer än 30 amerikanska städer år 2026.

Tesla-aktien: Vad analytiker säger

Wall Streets åsikter är fortfarande blandade.

Konsensusbetyget är "Håll" med 13 analytiker som betygsätter Tesla som "Köp", 11 som betygsätter det som "Behåll" och sju som "Sälj."

Wedbush behåller ett "Outperform"-betyg med ett prismål på 600 dollar, vilket innebär 36 % uppsida om robotaxi-monetiseringen ökar.

Omvänt behåller UBS ett "Sälj"-betyg på 247 dollar och hävdar att aktiekurserna ger för mycket autonomi för tidigt.

Tesla presenterar en högrisk, högbelöningslösning inför Q4-resultatet.

Positiva resultat hänger på marginalresiliens, tjänster och bättre resultat inom energiintäkter, samt tydliga riktlinjer för 2026 kopplade till autonomi och robotikskalning.

Nedgången förblir betydande om vägledningen gör en besvikelse eller volymtrenderna försämras ytterligare.