Adobes aktiekrasch ökar risken: Är det ett fynd eller en värdefälla?

Adobes aktiekurs fortsatte sitt fritt fall denna vecka och nådde sin lägsta nivå sedan den 22 november, vilket förvandlade ett av de mest kända mjukvaruföretagen till en fallen ängel. ADBE sjönk till en låg nivå på 294 dollar, en minskning med 53 % från sin högsta nivå 2024, med börsvärdet som sjönk från rekordhöga 288 miljarder till 120 miljarder dollar.

Adobes aktieutförsäljning är en del av den pågående mjukvarukraschen

Den pågående kraschen i Adobes aktiekurs är en del av utförsäljningen av ledande mjukvaruföretag eftersom investerare oroar sig för störningar från artificiell intelligens från företag som OpenAI och Anthropic.

Till exempel sjönk ServiceNow-aktien till en låg nivå på 125 dollar, ner från rekordnivån på 240 dollar. Den har nått den lägsta nivån sedan juni 2024.

På liknande sätt kraschade Intuit-aktien till en bottennivå på 523 dollar, dess lägsta nivå sedan november 2023 och 35 % under sin rekordnivå.

Salesforce-aktien föll till 220 dollar från rekordhöjden på 367 dollar, vilket gör den till den största eftersläparen i blue-chip Dow Jones-indexet.

Atlassians aktiekurs sjönk till en bottennivå på 120 dollar, mycket lägre än dess rekordhöga nivå på nästan 500 dollar. Andra mjukvaruföretag som Box, Dropbox, Workday, AppLovin och Autodesk har alla störtdykt.

Analytiker tror att Adobes verksamhet kan störas när AI-verktyg från företag som Anthropic och OpenAI blir mer avancerade. I framtiden kommer det att bli möjligt att göra det mesta av de designlösningar som Adobe erbjuder med hjälp av AI-chattbotar.

Samtidigt finns det oro för konkurrensen i branschen, där många företag och kunder väljer konkurrenter som Figma och Canva.

ADBE har blivit ett fynd

På den positiva sidan har Adobe blivit ett kap på grund av den pågående kraschen. Data insamlade av Seeking Alpha visar att företaget har ett framåtblickande pris/vinst-förhållande på 12, vilket är mycket lägre än sektormedianen på 25 och femårsgenomsnittet på 30.

Dess framåtblickande PEG-kvot har sjunkit till 0,5, vilket också är lägre än sektormedianen på 1,6 och femårsgenomsnittet på 1,88.

Företaget har också blivit ett kap baserat på Rule-of-40-metoden, som tittar på företagets intäktstillväxt och dess marginaler. I Adobes fall har företaget en framåtblickande intäktstillväxtmått på 10 %, en nettovinstmarginal på 30 % och en EBITDA-marginal på 38 %. Detta innebär att företaget har en Rule-of-40-mått på minst 40, vilket gör det till ett fynd.

Därför kommer Adobes aktiekurs sannolikt att reagera på de kommande finansiella resultaten, som kommer att ge mer information om huruvida dess intäkts- och lönsamhetstillväxt accelererar. Wall Streets analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att uppgå till 6,2 miljarder dollar, vilket innebär att den årliga siffran uppgår till 26 miljarder dollar. Därefter kommer den att göra 28,38 miljarder dollar i år, medan vinsten per aktie kommer att stiga till 26,38 dollar från tidigare 23,46 dollar.

Teknisk analys av Adobes aktiekurs

Veckodiagrammet visar att ADBE-aktiekursen har varit i en stark nedåtgående trend de senaste månaderna, från en topp på 642 dollar i januari 2024 till en botten på 294 dollar denna vecka.

Den kraschade under den viktiga stödnivån på 332 dollar, dess lägsta nivå i april förra året, ett tecken på att björnarna fortfarande har kontrollen. Den har också kraschat under 50- och 100-veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA) och Supertrendindikatorn.

Topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har fortsatt att röra sig nedåt.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att falla när säljarna siktar på nästa viktiga stödnivå på 272 dollar, dess lägsta nivå i september 2022.

I framtiden kommer dock aktien sannolikt att återhämta sig när investerare ger sig ut på fyndjakt, särskilt med tanke på vad företaget visar sin tillväxtpotential.