Varför Intel-aktien är nere idag: INTC faller inför Q4-resultatrapporten

Intel-aktien (NASDAQ: INTC) drar sig tillbaka på torsdagen då Wall Street positionerar sig inför chiptillverkarens mycket efterlängtade kvartalsrapport som kommer efter klockan.

Investerarna verkar ta vinster efter en häpnadsväckande uppgång på 11,7 % i onsdags och ompositionerar sig för resultat som kan nollställa förväntningarna på företagets återhämtning.

Aktien har sjunkit från sina intradagstoppar, vilket speglar en klassisk förvinstdynamik då handlare minskar exponeringen inför ledningens kommentarer om efterfrågan på datacenter och tillverkningsutveckling.

Intel-aktien: Ompositionering efter uppgången

Intel red på en våg av optimism på onsdagen och steg med 11,7 % till sin högsta nivå på tre år tack vare förbättrat investerarförtroende kring VD Lip-Bu Tans operativa omstrukturering.

Aktien har nu stigit med 19 % hittills under 2026 och stegit med 84 % under hela 2025, vilket betydligt överträffar det bredare halvledarindexet som steg med 42 %.

Optionsmarknaderna prissätter in potentiella rörelser på ungefär 8 % i båda riktningarna vid veckans slut, vilket tyder på att handlare förbereder sig på volatilitet när ledningen talar.

Efter en så kraftig endagsrörelse drar investerare ofta ner positionerna för att säkra vinster, ett drag som inte speglar negativa nyheter utan snarare försiktig riskhantering inför vinsten.

Halvledarindexet i sig är fortfarande starkt, men Intel-aktien visar relativ svaghet jämfört med konkurrenter som AMD och Nvidia.

Vilka Wall Street kommer att titta på när Q4-resultaten kommer?

Intel rapporterar resultat för fjärde kvartalet och helåret 2025 efter att marknaden stänger klockan 16.00 ET, följt av en resultatuppmaning klockan 14.00 PT.

Analytiker följer tre kritiska områden.

För det första förväntas företagets datacenterverksamhet öka med cirka 30 % till 4,43 miljarder dollar när stora teknikföretag bygger AI-intensiv infrastruktur och beställer Intel-serverchip tillsammans med GPU:er från konkurrenter som Nvidia.

För det andra kommer företagets prognos för 2026 att vara viktigare än kvartalssiffrorna i sig.

Konsensus förväntar sig en omsättning på 13,37 miljarder dollar under fjärde kvartalet, en minskning med 6,2 % jämfört med föregående år, med en vinst per aktie på cirka 0,08 dollar, vilket speglar en marginalutmanad miljö.

Men analytiker har tyst varit optimistiska om utvecklingen då resultatet för 2026 förväntas öka med 221 % till 0,17 dollar per aktie, en dramatisk vändning om genomförandet håller.

För det tredje kommer investerare att lyssna noga på ledningens kommentarer om Intels nya tillverkningsprocess, kallad 18A.

Företaget har signalerat att avkastningen har överstigit 60 % effektivitet, vilket undanröjer ett viktigt hinder för att öka produktionen av Panther Lake, som lanseras detta kvartal.

Analytiker råder till försiktighet

Medan Intel har fått nyligen uppgraderingar: 10 mäklare har höjt prismålen under de senaste två månaderna, är Wall Street fortfarande skeptisk.

Konsensusbetyget är "Håll", och genomsnittliga prismål ligger runt 45 dollar, vilket antyder en potentiell nedgång på ungefär 15 % jämfört med de senaste topparna.

Vissa strateger oroar sig för att entusiasmen för Intel-aktien har blivit "oproportionerlig" med tanke på risker för genomförande och konkurrens.