Plug Power-aktiekursen har återhämtat sig, men ett riskfyllt mönster pekar på en nedgång

Plug Powers aktiekurs steg med 16 % på torsdagen, dess bästa dag på månader, efter att företaget justerat ett viktigt avtal med Walmart. Den steg till en topp på 2,60 dollar, den högsta nivån sedan november förra året. Så, är detta en död katt-studs eller kommer uppgången att fortsätta?

Varför Plug Power-kolven hoppade

Plug Powers aktiekurs steg med över 16 %, vilket överraskade många blankare. Denna återhämtning skedde efter att företaget och Walmart justerat sitt avtal, ett drag som kommer att leda till mindre utspädning.

Affären innebär att Walmart avstår från att använda en warrant, vilket gav dem rätt att köpa mer än 55 miljoner aktier. I en sådan situation skulle Plug Power ha gett ut 42 miljoner aktier för att hedra det ursprungliga målet.

I ett uttalande denna vecka sade Walmart att de hade förverkat 30 miljoner aktier och ytterligare 7 miljoner som ännu inte hade intjänats. I utbyte gick Plug Power med på ett licensavtal med Walmart.

Tillkännagivandet kom samtidigt som Plug Powers verksamhet fortsätter att kämpa och riskerna för framtida utspädning fortsätter. Data visar att företagets utestående aktier har varit i en stark uppåtgående trend de senaste åren, från en låg nivå på 566 miljoner år 2021 till 1,2 miljarder idag.

Denna utspädning har fortsatt trots att företaget fått billig finansiering från Department of Energy, som gav det ett lån på 1,6 miljarder dollar.

Dessutom har vätgasindustrin inte blivit så populär som man tidigare trodde. Till exempel har chanserna att vätgasfordon blir populära minskat de senaste åren, då ett företag som Toyota har slutat tillbringa.

Även om vätgas är en källa till grön energi är dess kostnader vanligtvis höga och de flesta potentiella kunder föredrar att använda andra energiformer. Detta förklarar varför energikällan inte har blivit populär inom datacenterindustrin.

De senaste resultaten visade att Plug Powers verksamhet genererade 177 miljoner dollar, en ökning från de 173 miljoner dollar som företaget tjänade under samma period året innan. Största delen av dessa intäkter kom från försäljningen av dess utrustning, som gav 96 miljoner dollar. Försäljningen av utrustning sjönk från 107 miljoner dollar.

Plug Powers elköpsavtal gjorde 24 miljoner dollar, upp från 20 miljoner, medan bränsleleveranser till kunder uppgick till 35 miljoner dollar.

Företaget fortsatte att förlora miljontals dollar, medan dess nettoförlust steg till 363 miljoner dollar. Denna förlust kommer sannolikt att fortsätta inom överskådlig framtid.

Teknisk analys av Plug Power-aktiekursen

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att Plug Power-aktiekursen har dragit sig tillbaka de senaste månaderna, från en topp på 4,56 dollar den 6 oktober till nuvarande 2,60 dollar.

En närmare titt visar att aktien har bildat ett björnliknande flaggmönster, som består av en vertikal linje och en stigande kanal. Detta mönster leder ofta till fler nackdelar.

Aktien ligger fortfarande under 50 % Fibonacci-retracementnivån. Därför är det mest sannolika scenariot att den fortsätter att falla, potentiellt till den viktiga stödnivån på 2 dollar.  En rörelse under den viktiga stödnivån på 2 dollar ökar sannolikheten för att den faller till 1,54 dollar, vilket gynnar dess betydande blanka säljare.